Анализ рынка золота: слабые данные по малой занятости спровоцировали отскок из перепроданности, внизу появился плотный уровень поддержки и возможность для покупки на просадке
С точки зрения дневного графика золота, после ранее резкого падения цена встретила сильную бычью свечу отскока из зоны перепроданности, сопровождавшуюся заметным увеличением объёма. Если в дальнейшем котировкам удастся уверенно вернуть предыдущую большую медвежью свечу, бычья структура получит дальнейшее укрепление.
В предыдущем анализе, хотя мой прогноз глубины коррекции золота склонялся к неглубокой коррекции, фактическое движение дополнительно опустилось к экстремальной зоне около 4,300 долларов, однако затем последовал сильный отскок из перепроданности, что полностью соответствует внутренней логике движения цены. Текущий диапазон цен — это не только плотная зона консолидации с активной торговлей предыдущих позиций, но и участок ценового разрыва, что формирует чрезвычайно сильную техническую поддержку и ценность для покупки на просадке.
Что касается дальнейшей динамики, то после успешного возврата утраченных позиций золото как минимум получит продолжение бычьего тренда либо сохранит боковую консолидацию на средне-высоких уровнях с накоплением потенциала.
Разбор биткоина: борьба быков и медведей у ключевых уровней, бычья дивергенция CVD запустила точный отскок
Возвращаясь к графику биткоина: на дневном таймфрейме сформировалась свеча-доджи с длинной нижней тенью, что указывает на наличие достаточно прочной спотовой поддержки покупок снизу. Однако на младших таймфреймах структура рынка по-прежнему сложная, поэтому нельзя терять бдительность.
Ранее на 4-часовом и 1-часовом таймфреймах сформировалась ключевая фигура «голова и плечи». После первого пробоя линии шеи и последующего отката с сопротивлением на графике был применён типичный приём «сбора лонгов» — повторный уход ниже предыдущего локального минимума слева для очистки высокомаржинальных длинных позиций, после чего начался быстрый рост. Однако при подъёме к области прежнего сопротивления цена снова показала признаки упора и сопротивления.
С учётом данных по стакану и макрофона, этот резкий отскок от перепроданности был в основном обусловлен двумя факторами:
Улучшение макроожиданий: число новых рабочих мест в отчёте ADP по США, так называемом «маленьком NFP», составило лишь 38 тысяч, показав минимальный месячный прирост в этом году. Слабость рынка труда напрямую снизила опасения по поводу продолжения повышения ставок, а охлаждение ожиданий дало макро-поддержку для отскока рисковых активов.
Расхождение по стакану и топливо для шортов: в вчерашнем видеоанализе было чётко указано на формирование нижней бычьей дивергенции по CVD (накопленной разнице объёма). Когда цена обновляла минимум или удерживалась на низких уровнях, CVD продолжал снижаться, что указывало на массовое наращивание шортов внизу, а также на поглощение лимитных спотовых заявок на покупку. В конечном итоге позиции шортистов, вошедших в продажи по низу, стали «топливом» для роста цены, а спотовый спрос усилил этот отскок.
Запись реальной торговли в VIP-сообществе: на основе комплексной оценки возврата после пробоя в теханализе, нижней дивергенции CVD по стакану и роста открытого интереса (OI) мы точно распознали этот рыночный сигнал в сообществе, своевременно дали предупреждение и заново набрали лонги, успешно забрав прибыль на этом отскоке.
Перспективы биткоина на ближайший период: тревога из-за оттока средств из ETF, в фокусе ключевые уровни 77 000 и 79 500
Сейчас цена биткоина находится в очень тонкой точке пересечения: сверху её одновременно сдерживают 1-часовой канал EMA Vegas и линия шеи фигуры «голова и плечи», а снизу, в свою очередь, формируется малая фигура «голова и плечи».
Хотя дневная свеча с длинной нижней тенью и дожи указывает на сохранение импульса к отскоку, ряд рыночных индикаторов уже подал предупреждающие сигналы:
·Рыночные настроения и премия: бычьи настроения среди розницы находятся на высоком уровне, тогда как отрицательная премия Coinbase заметно не улучшилась.
·Опасный сигнал по потокам ETF: спотовые ETF прервали ранее продолжавшуюся две недели хорошую серию чистых притоков; в последнее время всё чаще фиксируются чистые оттоки, что отражает закрытие позиций и фиксацию прибыли частью институтов и крупных игроков на высоких уровнях, а покупательский импульс заметно ослабевает.
·Ключевое событие: в пятницу будут опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства — «нонфарм» (NFP), а также наложатся факторы предстоящих промежуточных выборов в США, что окажет резкое воздействие на американский фондовый рынок, золото и крипторынок.
В плане стратегии:
·Если цены отскочат и пробьют текущее сопротивление, то на фоне ослабления данных по ETF выше уровня около 79 500 долларов вероятность сильного давления продаж и сопротивления будет крайне высокой.
·Если цена не сможет уверенно пробить верхнюю границу или вновь опустится ниже ключевой поддержки 77 000 долларов, то на фоне крупных прошлых фиксаций прибыли, ожиданий повышения ставок и влияния данных по NFP рынок с высокой вероятностью столкнётся с быстрым и глубоким откатом; нижняя цель — 75 000 долларов и даже 72 000 долларов.
Рекомендации по действиям: в настоящее время большая часть моих краткосрочных лонгов по контрактам уже полностью зафиксирована и закрыта; а спотовые позиции, набранные ранее на DCA в диапазоне 59 000–61 000 долларов, я продолжу уверенно держать в долгосрок. Для краткосрочных трейдеров текущий уровень требует максимальной осторожности и внимания к риску отката от высоких уровней.
Ключевой актив на американском рынке: Micron (MU) после распродажи по мультипликаторам выглядит как отличная точка входа, фундаментальная поддержка сохраняет позитивный долгосрочный взгляд.
На фоне общего слабого поведения американского рынка из-за роста долгосрочных ставок и «сжатия» оценок технологических компаний, самостоятельная динамика Micron (MU) заслуживает особого внимания. Откат, вызванный макроэкономическим давлением, как раз даёт хорошую возможность для покупки качественного актива с сильным фундаментом на просадке.
С технической точки зрения Micron после почти 40%-й коррекции от июньского пика этого года нашёл поддержку около 700 долларов и уверенно пробил нисходящую линию тренда. После подъёма до 1 000 долларов и обновления промежуточного максимума сейчас акция формирует крайне прочную базовую поддержку в районе 910 долларов и в целом находится на завершающей стадии сужающейся треугольной консолидации; вероятность средне- и долгосрочного пробоя вверх чрезвычайно высока.
Ключевая инвестиционная логика Micron заключается в следующем:
Жёсткий спрос на ИИ зафиксирован: ИИ полностью перешёл от стадии обучения к стадии масштабного внедрения, и на фоне многотерминального параллельного спроса высокоскоростная память (HBM) и DRAM стали незаменимыми ключевыми производственными факторами. Как недавно публично подчеркнул COO Dell, главным ограничением при производстве ИИ-серверов как раз является DRAM, а это — абсолютная специализация Micron.
Оценка находится на исторически низком уровне: текущий PEG Micron составляет лишь около 0,2–0,3, что значительно ниже среднего по отрасли, а оценка обеспечивает чрезвычайно высокий запас прочности. Уже 31 аналитик с Уолл-стрит присвоил акции рейтинг «сильная покупка».
Торговая стратегия: хотя в краткосрочной перспективе по Micron возможна волатильность из-за переваривания позитивного отчёта, промежуточных выборов и жёсткой риторики ФРС, для такого глобального лидера рекомендуется стратегия поэтапного усреднения. Если цена снова откатится в диапазон 910–920 долларов, это будет очень удачным моментом для наращивания позиции и открытия новых лонгов.
Что касается альткоина SUI, то негатив от крупной разблокировки уже отыгран, сформировалась разворотная структура 2B, и он, возможно, начнёт отскакивать с дна и догоняющим ростом наверстывать отставание; краткосрочная бычья структура уже проявилась. Поскольку у биткоина пробой сопротивления на высоких уровнях даётся тяжело, в целом не рекомендуется чрезмерно гнаться за ростом; по-прежнему первоочередной задачей должно оставаться управление рисками в основных рыночных активах.
❀❀END❀❀