Тот, кто учит других «финансовой свободе», сам задолжал 1,2 миллиарда долларов? Урок‑перевёртыш от автора (Богатый папа, бедный папа)

Глобальный первопроходец финансового просвещения, автор первой книги (Богатый папа, бедный папа) Роберт Кийосаки, недавно снова оказался в горячих новостях. На этот раз не из‑за его финансовых афоризмов, а из‑за одной фразы: в июне этого года 79‑летний Кийосаки вскользь сказал в одном из подкастов: «Мой долг — 1,2 миллиарда долларов».

Финансовый гуру, который заработал на том, что учит «избавляться от долгов» и «обретать финансовую свободу», сам при этом тащит 1,2 миллиарда долларов долга. Такой контраст заставляет всех остановиться и спросить: что же на самом деле произошло?

Сначала вывод: это число намеренно раздуто, но за ним скрыта логика, которую он на самом деле хочет преподавать.

Бывшая жена Кийосаки и его давняя бизнес‑партнёр Джин Кийосаки затем уточнила в (Vanity Fair), что эти 1,2 миллиарда долларов — не личный банковский кредит Кийосаки, а общая сумма обязательств, которые несёт он вместе с группой партнёров в рамках совместного проекта по недвижимости. В частности, Кийосаки и партнёры владеют примерно 1500 квартирами: суммарно кредиты по ним действительно составляют 1,2 миллиарда долларов, но у каждой ссуды есть залог в виде недвижимости и доходы от аренды, которые покрывают платежи. Доля, которая непосредственно ложится на Кийосаки как на частное лицо, значительно меньше. (Vanity Fair) оценивает: если заявления Кийосаки о доходе около 3 миллионов долларов в год верны, то его личный объём долга может составлять всего 30–60 миллионов долларов.

Иными словами, «задолжал 1,2 миллиарда долларов» — это скорее намеренно сделанный «крючок» с громкой темой. Сам Джин Кийосаки тоже говорил: Кийосаки нравится «говорить вещи, которые шокируют» — сначала напугать людей, а потом постепенно объяснить свою логику.

А что он хочет рассказать?

Кийосаки говорит, что изучать, как «использовать и управлять долгами», он начал ещё с 1974 года. По его мнению, долги бывают двух типов: один — потребительский долг, например расчёты кредитной картой, покупка сумки, машины, походы поесть‑попить‑погулять: это долг с отрицательными активами, чем больше его раскручиваешь, тем беднее становишься; другой — инвестиционный долг: когда берёшь деньги на покупку активов, которые могут устойчиво генерировать денежный поток. Пока аренда покрывает ежемесячные платежи, а активы продолжают расти в стоимости, этот долг — это «заставить чужие деньги работать на тебя».

Именно это — продолжение той цитаты из (Богатый папа, бедный папа): «Бедный папа работает ради денег», а «богатый папа заставляет деньги работать на него» — включая то, чтобы долги работали на него. Поэтому Кийосаки намеренно во весь голос называет «1,2 миллиарда долларов» — по сути, это сценическое искусство поведения.

Но холодный душ от экспертов вам всё равно придётся принять дальше.

Можно ли обычным людям переписать эту стратегию Кийосаки? Основатель компании JPTD Partners из Аризоны по финансовому консалтингу Джон Пул относится к этому с выраженной осторожностью. Он напоминает: когда размер долга достигает уровня в 1,2 миллиарда долларов, инвесторам «лучше очень чётко понимать, что именно они делают».

Суть рычага — меч с двумя лезвиями: когда цены на жильё растут, а аренда стабильна, он многократно усиливает прибыль; но стоит прекратиться росту цен, повыситься ставкам и снизиться доходам от аренды — он так же многократно усиливает потери. Пул в особенности предупреждает: «долги богатого папы» в формулировке Кийосаки для неопытных обычных инвесторов, у которых нет запаса прочности и способности пережить риски, могут очень быстро превратиться в риск банкротства.

Проще говоря, Кийосаки выдерживает колебания в 1,2 миллиарда долларов, потому что у него есть денежный поток от 1500 квартир, десятки лет опыта и достаточно большой «буфер». А у вас, возможно, не хватит сил даже потянуть раз‑за‑разом ипотечный платёж по одной‑единственной квартире.

Эта новость: многие видят только «поворот сюжета» и кайф «ударить в ответ». Но если копнуть глубже, это на самом деле урок более трезвой финансовой грамотности:

Во‑первых, не смотрите лишь на внешнюю сторону цифр. Даже с одинаковым названием «долг» за ним может скрываться пропасть, а может — актив. Суть не в том, есть ли долг, а в том, что стоит за этим долгом и кто несёт нагрузку.

Во‑вторых, не стоит слепо поклоняться «легендам». У пути Кийосаки есть свои исторические условия и профессиональные пороги; просто скопировать это себе — вот главный риск.

В‑третьих, плечо (рычаг) всегда — меч с двумя лезвиями. Самое важное, чему должны научиться обычные люди, — не как увеличивать рычаг, а как сначала сохранить капитал и чётко понимать границы своей переносимости.

Кийосаки всю жизнь продаёт мечту о «финансовой свободе», но он сам понимает лучше всего: настоящая свобода никогда не означает отсутствие долгов — это означает способность управлять рисками и уметь проигрывать, не ломаясь.#黄金