Сегодня ключевые данные
Сосредоточьтесь на двух направлениях
Рынок труда
AI
1. Данные ADP по занятости
Их можно рассматривать как важную репетицию перед завтрашними (перед неофициальной подготовкой к) данным по занятости вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls)
Можно понять, продолжает ли рынок труда остывать или, наоборот, вновь набирает силу
Если занятость заметно окажется сильнее прогноза, это может дополнительно поднять доходности, усилить ожидания высоких процентных ставок и создать давление на акции роста
Если занятость заметно окажется слабее, рынок может вновь начать торговать сценарием замедления экономики, что снизит доходности и окажет определенную поддержку технологическим акциям
2. Отчет Broadcom
Его значимость может быть выше, чем у большинства макроданных сегодняшнего вечера
2 сентября после закрытия торгов будет опубликован отчет,
что напрямую подтвердит, может ли сохраняться высокоскоростной рост капитальных затрат на AI
Ключевое внимание
1) Сможет ли выручка от AI достичь рыночных ожиданий; ключевой показатель — около 16 млрд долларов
2) Прогноз по выручке от AI на 2027 год — очень важно: если руководство сможет дать более позитивные долгосрочные заказы и прогноз по доходам, это напрямую усилит логику расширения всего цикла AI-инфраструктуры
3) Бизнес по заказным (кастомным) чипам. Одна из ключевых точек Broadcom — заказные AI-чипы. Следите за потребностями нескольких крупнейших клиентов и за тем, продолжают ли расти заказы на заказные чипы в будущем. В особенности капитальные расходы крупных облачных провайдеров на собственные AI-чипы могут напрямую повлиять на траекторию роста Broadcom в ближайшие годы
4) Влияние отчета на всю цепочку AI-индустрии. Broadcom — ключевая компания «первого эшелона» инфраструктуры, но она одновременно связывает и компании «второго эшелона» (платформенные). Если по итогам отчета результаты окажутся заметно выше ожиданий, это может снова поддержать отрасль: Nvidia, сектор чипов и полупроводников, сетевое оборудование, AI-серверы, оптическая связь, цепочку хранения (storage)
Особенно учитывая, что сейчас рост доходностей по американским гособлигациям оказывает давление на рынок: если Broadcom даст очень сильный AI-прогноз, фундаментальные показатели AI могут вновь вернуть себе контроль над рыночным ценообразованием
$AVGO
Сосредоточьтесь на двух направлениях
Рынок труда
AI
1. Данные ADP по занятости
Их можно рассматривать как важную репетицию перед завтрашними (перед неофициальной подготовкой к) данным по занятости вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls)
Можно понять, продолжает ли рынок труда остывать или, наоборот, вновь набирает силу
Если занятость заметно окажется сильнее прогноза, это может дополнительно поднять доходности, усилить ожидания высоких процентных ставок и создать давление на акции роста
Если занятость заметно окажется слабее, рынок может вновь начать торговать сценарием замедления экономики, что снизит доходности и окажет определенную поддержку технологическим акциям
2. Отчет Broadcom
Его значимость может быть выше, чем у большинства макроданных сегодняшнего вечера
2 сентября после закрытия торгов будет опубликован отчет,
что напрямую подтвердит, может ли сохраняться высокоскоростной рост капитальных затрат на AI
Ключевое внимание
1) Сможет ли выручка от AI достичь рыночных ожиданий; ключевой показатель — около 16 млрд долларов
2) Прогноз по выручке от AI на 2027 год — очень важно: если руководство сможет дать более позитивные долгосрочные заказы и прогноз по доходам, это напрямую усилит логику расширения всего цикла AI-инфраструктуры
3) Бизнес по заказным (кастомным) чипам. Одна из ключевых точек Broadcom — заказные AI-чипы. Следите за потребностями нескольких крупнейших клиентов и за тем, продолжают ли расти заказы на заказные чипы в будущем. В особенности капитальные расходы крупных облачных провайдеров на собственные AI-чипы могут напрямую повлиять на траекторию роста Broadcom в ближайшие годы
4) Влияние отчета на всю цепочку AI-индустрии. Broadcom — ключевая компания «первого эшелона» инфраструктуры, но она одновременно связывает и компании «второго эшелона» (платформенные). Если по итогам отчета результаты окажутся заметно выше ожиданий, это может снова поддержать отрасль: Nvidia, сектор чипов и полупроводников, сетевое оборудование, AI-серверы, оптическая связь, цепочку хранения (storage)
Особенно учитывая, что сейчас рост доходностей по американским гособлигациям оказывает давление на рынок: если Broadcom даст очень сильный AI-прогноз, фундаментальные показатели AI могут вновь вернуть себе контроль над рыночным ценообразованием
$AVGO
