ИНФЛЯЦИЯ РАСШИРЯЕТСЯ — и ФРС НАБЛЮДАЕТ! 🔥
Кевин Уорш только что привёл ТОЧНЫЕ данные, которые мы отслеживаем уже месяцами. 54% компонентов базового PCE теперь держатся ВЫШЕ 3% г/г — это ВЫШЕ, чем 47% год назад!
Это уже не одна-две «липкие» категории. Это ШИРОКО РАСПРОСТРАНЁННОЕ ценовое давление по 178 компонентам. БОРЬБА С ИНФЛЯЦИЕЙ НЕ ЗАКОНЧЕНА, друзья!
Что это значит? ФРС не может так быстро переключиться, как этого хочет рынок. Снижение ставок? ОТСРОЧЕНО. Облигации? БУДЬТЕ ОСТОРОЖНЫ. Акции, которым нужно дешёвое финансирование? ПЛОХО!
Но вот план: держитесь ЗА КАЧЕСТВОМ. Компании с ценовой властью, сильной маржинальностью и способностью перекладывать издержки. Думайте об индустриальном секторе с ценовой дисциплиной, о фарме с патентной защитой, о технолидерах, которые контролируют свои экосистемы.
Эти данные — СИГНАЛ ПРО БЕДУ. Рынок слишком привык думать, что инфляция мертва. Это не так. Она распространяется. И это меняет ВСЁ для позиционирования на 2024 год!
БОЙЯХ всем, кто это предвидел! 📊💪
Кевин Уорш только что привёл ТОЧНЫЕ данные, которые мы отслеживаем уже месяцами. 54% компонентов базового PCE теперь держатся ВЫШЕ 3% г/г — это ВЫШЕ, чем 47% год назад!
Это уже не одна-две «липкие» категории. Это ШИРОКО РАСПРОСТРАНЁННОЕ ценовое давление по 178 компонентам. БОРЬБА С ИНФЛЯЦИЕЙ НЕ ЗАКОНЧЕНА, друзья!
Что это значит? ФРС не может так быстро переключиться, как этого хочет рынок. Снижение ставок? ОТСРОЧЕНО. Облигации? БУДЬТЕ ОСТОРОЖНЫ. Акции, которым нужно дешёвое финансирование? ПЛОХО!
Но вот план: держитесь ЗА КАЧЕСТВОМ. Компании с ценовой властью, сильной маржинальностью и способностью перекладывать издержки. Думайте об индустриальном секторе с ценовой дисциплиной, о фарме с патентной защитой, о технолидерах, которые контролируют свои экосистемы.
Эти данные — СИГНАЛ ПРО БЕДУ. Рынок слишком привык думать, что инфляция мертва. Это не так. Она распространяется. И это меняет ВСЁ для позиционирования на 2024 год!
БОЙЯХ всем, кто это предвидел! 📊💪
