ZORA за один день подскочила на 71%, открытый интерес по фьючерсам взлетел на 85%, а на табло сигналов написано: «самый сильный лонг». Но в тот же день ставка финансирования -0.558%, базис ушёл в минус, а отношение цены контракта к индексу спот-цены на 4% ниже — фьючерсный рынок этой свече не дал ни капли «лица».
Этот рост — не когда новые лонгеры заносят настоящие деньги и накапливают позицию. Это когда шортисты держат ордер на штанге. Сильная отрицательная ставка финансирования говорит, что ставка на падение открывается всё больше: цену поднимают по ступенькам за счёт выкупа/возврата (cover) от шортов. Чем агрессивнее рост, тем больше это похоже на принудительное закрытие позиций (маржин-коллы), а не на вход новых средств.
Крупные деньги пока пользуются моментом и разгружаются: у «китов» за 7 часов лонг-аккаунты -13%, а лонг-позиции -19%. У розницы с её стороны ещё ~60% ордеров висят в лонге — то есть «фишки» перекладываются со «смарт-мани» в руки тех, кто потом станет «принимающей стороной». Нетто-приток крупных средств в спот обнулился: в стакане на 20 уровнях стенка продаж 1.07 млн против стенки покупок 0.79 млн, и всё, что выше 0.011 — это запас ожидающих, чтобы выйти.
Текущая цена 0.01058 отстоит от 24-часового хая всего на 4%: шортить от 0.011, стоп — если пробьют вверх, цель сначала 0.0085. Риск в том, что покрытие ещё не закончилось — и цену могут снова «дотолкнуть» разок, поэтому шорт с небольшим объёмом и «взял прибыль — забрался».
Условия, при которых я признаю ошибку, очень конкретны: объёмом и поддержкой цены закрепиться выше 0.011, ставка финансирования перейти в плюс, и на споте появится нетто-приток крупных ордеров. Из трёх условий достаточно, чтобы два случились — тогда я сниму позиции. До тех пор эта «счётная книга» шортов ещё не закрыта.
#zora $ZORA
Этот рост — не когда новые лонгеры заносят настоящие деньги и накапливают позицию. Это когда шортисты держат ордер на штанге. Сильная отрицательная ставка финансирования говорит, что ставка на падение открывается всё больше: цену поднимают по ступенькам за счёт выкупа/возврата (cover) от шортов. Чем агрессивнее рост, тем больше это похоже на принудительное закрытие позиций (маржин-коллы), а не на вход новых средств.
Крупные деньги пока пользуются моментом и разгружаются: у «китов» за 7 часов лонг-аккаунты -13%, а лонг-позиции -19%. У розницы с её стороны ещё ~60% ордеров висят в лонге — то есть «фишки» перекладываются со «смарт-мани» в руки тех, кто потом станет «принимающей стороной». Нетто-приток крупных средств в спот обнулился: в стакане на 20 уровнях стенка продаж 1.07 млн против стенки покупок 0.79 млн, и всё, что выше 0.011 — это запас ожидающих, чтобы выйти.
Текущая цена 0.01058 отстоит от 24-часового хая всего на 4%: шортить от 0.011, стоп — если пробьют вверх, цель сначала 0.0085. Риск в том, что покрытие ещё не закончилось — и цену могут снова «дотолкнуть» разок, поэтому шорт с небольшим объёмом и «взял прибыль — забрался».
Условия, при которых я признаю ошибку, очень конкретны: объёмом и поддержкой цены закрепиться выше 0.011, ставка финансирования перейти в плюс, и на споте появится нетто-приток крупных ордеров. Из трёх условий достаточно, чтобы два случились — тогда я сниму позиции. До тех пор эта «счётная книга» шортов ещё не закрыта.
#zora $ZORA
