ВВС США бомбят Иран, биткоин опускается ниже 77 000
Утром снова взорвали Ормузский пролив.
ВВС США нанесли удар по Ирану по двум пусковым установкам на острове Ларак. Революционная гвардия Ирана напрямую ответила ракетным ударом. На Ближнем Востоке снова сорвали крышку с кипящего котла.
По учебнику сценарий должен быть таким:
началась война → обострились настроения в сторону “избежания рисков” → растут золото, биткоин, нефть.
Три стрелы одновременно — и ты в плюсе.
Но как в реальности?
WTI с гэпом резко открылся вверх почти на 2%, Brent вернулась к отметке 90 долларов.
Спот-золото открылось с гэпом вниз.
Биткоин упал ниже 77 000 долларов. Эфир — ниже 2400. За последние 60 минут более 170 миллионов долларов длинных позиций были ликвидированы.
Золото падает, BTC падает — растет только нефть.
Кто порвал учебник?
Ответ простой: сейчас рынок оценивает не “настроения в сторону избегания рисков”.
Рынок оценивает “ожидания по инфляции”.
Через Ормузский пролив ежедневно проходит от 6 до 8 миллионов баррелей нефти. Если конфликт усиливается, цена нефти сразу идет вверх.
Нефть растет → растут инфляционные ожидания → повышается вероятность ужесточения политики ФРС.
В прошлую пятницу глава ФРС Уош выступил в Джексон-Хоуле, прозвучал ястребиный сигнал: если у них нет уверенности, что инфляция вернется к 2%, “работы будет больше”.
Вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 36% до 57% за раз. Barclays сразу развернулась: прогноз — по 25 базисных пунктов и в сентябре, и в декабре.
Когда ожидания по повышению ставки идут синхронно, золото и биткоин — так называемые “бездохдные активы” — буквально прижимают к земле.
Вот цепочка передачи:
Сначала гремит Ормузский залп → растет нефть → подтягиваются инфляционные ожидания → взлетает вероятность повышения ставки → бьют по бездоходным активам.
С “убежищем от рисков” не связано вообще.
Причем эта война идет уже шесть месяцев.
Новость “снова начались бои” рынку уже давно приелась.
По-настоящему в цене — вопрос: заставит ли эта эскалация нефть продолжать взлет, и осмелится ли ФРС не снижать ставку, либо даже будет вынуждена повышать.
В цикле повышения ставки война — друг для нефти, но враг для бездоходных активов.
Не используйте сценарий 2020 года — торгуйте картину 2026 года.
Утром снова взорвали Ормузский пролив.
ВВС США нанесли удар по Ирану по двум пусковым установкам на острове Ларак. Революционная гвардия Ирана напрямую ответила ракетным ударом. На Ближнем Востоке снова сорвали крышку с кипящего котла.
По учебнику сценарий должен быть таким:
началась война → обострились настроения в сторону “избежания рисков” → растут золото, биткоин, нефть.
Три стрелы одновременно — и ты в плюсе.
Но как в реальности?
WTI с гэпом резко открылся вверх почти на 2%, Brent вернулась к отметке 90 долларов.
Спот-золото открылось с гэпом вниз.
Биткоин упал ниже 77 000 долларов. Эфир — ниже 2400. За последние 60 минут более 170 миллионов долларов длинных позиций были ликвидированы.
Золото падает, BTC падает — растет только нефть.
Кто порвал учебник?
Ответ простой: сейчас рынок оценивает не “настроения в сторону избегания рисков”.
Рынок оценивает “ожидания по инфляции”.
Через Ормузский пролив ежедневно проходит от 6 до 8 миллионов баррелей нефти. Если конфликт усиливается, цена нефти сразу идет вверх.
Нефть растет → растут инфляционные ожидания → повышается вероятность ужесточения политики ФРС.
В прошлую пятницу глава ФРС Уош выступил в Джексон-Хоуле, прозвучал ястребиный сигнал: если у них нет уверенности, что инфляция вернется к 2%, “работы будет больше”.
Вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 36% до 57% за раз. Barclays сразу развернулась: прогноз — по 25 базисных пунктов и в сентябре, и в декабре.
Когда ожидания по повышению ставки идут синхронно, золото и биткоин — так называемые “бездохдные активы” — буквально прижимают к земле.
Вот цепочка передачи:
Сначала гремит Ормузский залп → растет нефть → подтягиваются инфляционные ожидания → взлетает вероятность повышения ставки → бьют по бездоходным активам.
С “убежищем от рисков” не связано вообще.
Причем эта война идет уже шесть месяцев.
Новость “снова начались бои” рынку уже давно приелась.
По-настоящему в цене — вопрос: заставит ли эта эскалация нефть продолжать взлет, и осмелится ли ФРС не снижать ставку, либо даже будет вынуждена повышать.
В цикле повышения ставки война — друг для нефти, но враг для бездоходных активов.
Не используйте сценарий 2020 года — торгуйте картину 2026 года.
