Крупнейший поставщик CCL в Китае снова поднял цены — уже седьмое повышение в этом году. Поставки цепочки для AI-серверов по-прежнему ограничены по стеклоткани и медной фольге.
Kingboard уведомила клиентов 28 августа: FR-4 — еще на 10%. Тонкий препрег — на 20%. Толстая ткань (7628+) — на 10%.
Этот импульс в Q3 оказался сильнее, чем ожидали модели со стороны sell-side. Если в конце 2025 года всё начиналось как история о росте затрат на сырье, то в 2026 году это превратилось в чистое ограничение по мощности.
Nan Ya на протяжении всего года повышает цены на фольгу, ткань и ламинат. Поскольку компания работает вертикально — по смолам, тканям, фольге и CCL — Уолл-стрит воспринимает эти шаги как сигнал для всей отрасли.
Вторая половина увеличений Iteq по маркам M6 и ниже — это более 90% продаж — была пересмотрена: с 10–15% за квартал до 15–20%. Цены в Q2 уже выросли примерно на 30% по всей линейке. Валовая маржа подскочила с 11,42% до 22,02%. Прибыль на акцию (EPS) составила 3,52 NT$.
Elite Material и TUC ближе к AI-серверным маркам. По мере того как платформы мигрируют с M7/M8 на M9, низкопотериные ткани и фольга HVLP остаются структурно дефицитными.
CCL — заметная доля в себестоимости PCB. Повторяющиеся повышения сначала отразятся на производителях плат, а затем «протекут» в телефоны, сетевое оборудование и автопром.
То, что начиналось как дефицит высокопроизводительного AI-ламиата, теперь задает ценовой минимум для всего стека.
Kingboard уведомила клиентов 28 августа: FR-4 — еще на 10%. Тонкий препрег — на 20%. Толстая ткань (7628+) — на 10%.
Этот импульс в Q3 оказался сильнее, чем ожидали модели со стороны sell-side. Если в конце 2025 года всё начиналось как история о росте затрат на сырье, то в 2026 году это превратилось в чистое ограничение по мощности.
Nan Ya на протяжении всего года повышает цены на фольгу, ткань и ламинат. Поскольку компания работает вертикально — по смолам, тканям, фольге и CCL — Уолл-стрит воспринимает эти шаги как сигнал для всей отрасли.
Вторая половина увеличений Iteq по маркам M6 и ниже — это более 90% продаж — была пересмотрена: с 10–15% за квартал до 15–20%. Цены в Q2 уже выросли примерно на 30% по всей линейке. Валовая маржа подскочила с 11,42% до 22,02%. Прибыль на акцию (EPS) составила 3,52 NT$.
Elite Material и TUC ближе к AI-серверным маркам. По мере того как платформы мигрируют с M7/M8 на M9, низкопотериные ткани и фольга HVLP остаются структурно дефицитными.
CCL — заметная доля в себестоимости PCB. Повторяющиеся повышения сначала отразятся на производителях плат, а затем «протекут» в телефоны, сетевое оборудование и автопром.
То, что начиналось как дефицит высокопроизводительного AI-ламиата, теперь задает ценовой минимум для всего стека.
