Высокопоставленный дипломат Ирана заявил, что дверь для возобновления переговоров с Вашингтоном остается открытой, даже несмотря на то, что нефтяные рынки, похоже, игнорируют дипломатическую «оттепель» и продолжают пятый день подряд снижаться.

Министр иностранных дел Аббас Арагчи заявил в X в пятницу, что вернуть дипломатию в нужное русло — не невозможно. Он рассказал о творческих обсуждениях с премьер-министром и министром иностранных дел Катара шейхом Мухаммедом бин Абдулрахманом бин Джассимом Аль Тани, который на этой неделе впервые после начала войны, в конце февраля, посетил Тегеран.

«Все упирается в понимание США одного простого факта: давление не работает», — написал Арагчи, призвав Вашингтон выстроить доверие, говорить уважительно и выполнять взятые на себя обязательства. Других подробностей он не привел.

Это заметно более мягкий тон со стороны главы внешнеполитического ведомства, который в значительной степени в течение последних шести месяцев обменивался колкостями с Белым домом. И это — несмотря на то, что Вашингтон на этой неделе запустил новую экономическую кампанию, призванную еще больше выжать финансы Ирана.

Пакистан — главный посредник в конфликте — в понедельник направил делегацию в Тегеран; затем в течение недели последовали представители Омана и Катара. Со своей стороны Ирак сейчас предлагает покупателям нефти возможность забирать поставки не из Персидского залива вообще, что, по крайней мере, показывает: экспортеры не ждут, пока пролив полностью возобновит работу.

Нефть разделила оптимизм. Brent в пятницу снизилась на 0,5%, завершив неделю, в ходе которой эталонный показатель упал на 4,93%. WTI просела более умеренно — на 0,11% за день, но все равно завершила неделю с понижением на 4,6%.

За движением цен скрывается куда более запутанная картина поставок. По данным аналитиков Дaan Стрейвена и Юлии Жестковой Григсби, Goldman Sachs считает, что совокупный экспорт сырой нефти и рафинированных продуктов из региона Персидского залива поднялся до 15–16 миллионов баррелей в сутки — примерно две трети от уровней до войны.

Это все еще на 7–8 миллионов баррелей меньше, чем было до начала конфликта, хотя и заметно выше провала в марте, когда падение составило 5–6 миллионов баррелей. Стоит разнести по категориям: собственные цифры Goldman показывают, что объем, идущий именно через Ормузский пролив, ближе к диапазону 8–10 миллионов баррелей — это более узкая величина, чем общий итог по всему заливу, и ее легко перепутать с ним.

Тяжелая работа сейчас в основном делается за счет «темных» переходов специализированных грузоотправителей и скачка числа перегрузок с судна на судно. Иными словами, производители адаптируются — независимо от того, было ли формально объявлено о возобновлении работы пролива.

Работает ли это? CENTCOM, безусловно, так считает. Командующий адмирал Брэд Купер заявил в четверг, что силы США расчистили международно признанные судоходные коридоры пролива от иранских морских мин, назвав это важной вехой, достигнутой водолазами ВМС, бойцами SEAL и силами ВВС в течение нескольких месяцев тихой, тщательной работы.

CENTCOM сообщает, что силы США сопроводили почти 1 500 коммерческих судов через этот водный путь в указанный период, доставив к глобальным рынкам почти 750 миллионов баррелей нефти, хотя эти цифры предоставлены самой военной структурой и не были независимо подтверждены по каждому судну в отдельности.

Но даже если мины убраны, реальный трафик все равно составляет лишь малую долю того, что было раньше. Intelligence компании Lloyd's List зафиксировал 114 транзитов за неделю до 23 августа — на более чем 30% больше, чем неделей ранее, однако оценки отслеживания все еще помещают текущие объемы где-то в пределах от 5% до 15% от уровней до кризиса — то есть они по-прежнему далеко от примерно 100+ судов в день, которые пролив обслуживал до войны.

Часть сложности в том, что значительная доля трафика просто не видна. Танкерные суда регулярно выключают спутниковые транспондеры, «уходя в темноту» — это называют «глушением» в терминологии отрасли, чтобы пройти незамеченными; из-за этого реальный поток через Ормуз трудно точно оценить с какой-либо точностью.

Трейдеры на этой неделе рассказали Bloomberg, что сейчас через пролив проходит от 6 до 8 миллионов баррелей нефти в сутки. Какими бы ни были точные цифры, их достаточно, чтобы с момента апреля — когда цены были выше $120 за баррель — опустить их сегодня примерно до $89.

Сырая нефть — одно дело. А вот газ и рафинированное топливо — совсем другая история. Потоки сжиженного природного газа и рафинированных продуктов из Персидского залива остаются значительно ниже, чем восстановление по сырой нефти. Катар продлил режим форс-мажора по поставкам СПГ европейским и азиатским покупателям еще на месяц, а Goldman указал на больший риск роста цен в этом сегменте, чем в сегменте сырой нефти, если сбои сохранятся.

В свою очередь Трамп настаивает, что пролив открыт, указывая на 24 лодки, которые прошли через водный путь ночью — как доказательство того, что условия идут по пути улучшения. Он представил Иран как сторону, которая теперь пытается добиться сделки, заявив, что Тегеран «умоляет» о переговорах, хотя при этом добавил, что у него нет интереса лично садиться за стол переговоров с иранскими чиновниками.

CENTCOM сообщает, что морская блокада была полной: с тех пор как она началась в середине июля, ни один баррель иранской нефти не покинул берега страны, что перекрыло поток доходов, который Тегеран не может себе позволить терять, пока противостояние затягивается.

Иранская военно-морская охрана Революционной гвардии не покупалась и на версию Вашингтона, назвав заявление о том, что пролив открыт, «очевидной ложью», и настаивая, что они сохраняют полный контроль над этим водным путем. Иранский парламентарий Амир Хаятмогадам не согласился. По его словам, Иран контролирует пролив, и суда из Соединенных Штатов, Франции, Британии или других враждебных стран не будут входить в регион.

Президент Масуд Пезешкиан взял более примирительный тон по отношению к соседям Ирана, заявив, что Тегеран готов к сотрудничеству и взаимопониманию с Саудовской Аравией и ОАЭ, и что внутри страны Иран согласовал маршрут через пролив — позицию, которую, по его словам, разделяет и представитель Омана, опираясь на рамки, изложенные в соглашении, заключенном в Исламабаде.

Более широкое возобновление, добавил Пезешкиан, зависит от встречи в Вашингтоне, которая должна учесть условия Ирана, в числе которых — смягчение топливных и нефтехимических санкций, разблокирование замороженных средств и возобновление иностранных инвестиций.

Переговоры не следует воспринимать в формате «черное или белое», — сказал он, при этом предупредив, что война углубила топливный дефицит Ирана, а санкции в сочетании с блокадой сократили экспорт и импорт страны на величину до 35%.

Все это ощущают и топливные рынки. Согласно данным позиционирования CFTC, хедж-фонды активнее всего с начала конфликта за последние полгода нарастили бычьи ставки по американскому бензину. Дизель остается более острой проблемой — его сжимают и падение числа рейсов через Ормуз, и новая волна ударов украинских сил по российским нефтеперерабатывающим заводам, но и бензин затянулся заметно. Запасы нефти в США снизились до самого низкого сезонного уровня с 2012 года, по данным EIA, оставив рынку мало «подушки» перед тем, что может произойти дальше.