Основные выводы

  • Акции Amazon выросли примерно на 4% после повышения целевой цены аналитиком Evercore ISI Марком Маханеем до $355 с $315

  • Новые данные опроса показали 92% проникновения среди онлайн-покупателей в США и рост вовлеченности в розничной торговле, усиленной ИИ

  • Amazon Web Services планирует развернуть 2 миллиона GPU Nvidia в 2027–2028 годах, что указывает на сильное расширение облачной инфраструктуры

  • Аналитики сохраняют рекомендацию Strong Buy по AMZN при консенсусной целевой цене $334

  • Результаты компании за 2-й квартал показали EPS в размере $5,75 — значительно выше оценки $1,82 — при этом выручка выросла на 19,6% год к году

Акции Amazon (AMZN) в пятницу прибавили примерно 4%: день стартовал с $266,43. Это произошло после повышения рейтинга аналитиком Марком Махани из Evercore ISI: он увеличил целевую цену до $355 с $315 при сохранении оптимистичной оценки.

Согласно данным TipRanks, Махани занимает 423-е место среди более чем 12 500 финансовых аналитиков и демонстрирует 84% точность в прогнозах по Amazon, при этом его впечатляющая средняя доходность на рекомендацию составляет 21,81% на горизонте одного года. Его подтвержденный послужной список делает эту последнюю оценку заслуживающей доверия.

Пересмотр целевой цены был подкреплен выводами из недавнего опроса Evercore по рынку онлайн-ритейла в США, который выявил несколько позитивных индикаторов для e-commerce операций Amazon.

Данные показывают, что Amazon занимает доминирующую позицию: уровень проникновения среди онлайн-покупателей в США составляет 92%, что значительно опережает Walmart. Оценки удовлетворенности клиентов достигли 76%, а примерно 60% подписчиков Prime заявили, что они сохранят членство даже при увеличении ежегодной платы на $20.

Новая технология в сфере ИИ также дает измеримые результаты в коммерции. Ответы на опрос показали, что 57% пользователей, взаимодействующих с Alexa AI, купили товары, которые они не искали активно, — это свидетельствует о том, что искусственный интеллект формирует новые модели спроса, выходящие за рамки простого перенаправления существующего поведения при покупках.

Улучшенная логистика и ценность членства Prime

Показатели эффективности выполнения заказов заметно улучшились. Доля внедрения стандартной доставки в тот же день восстановилась до 49%, а подписчики Prime, пользующиеся услугами в тот же день, теперь тратят в 3,1 раза больше, чем клиенты, не являющиеся Prime, — это крупнейшая разница в расходах, которую Махани наблюдал в своей аналитической работе.

Функция Amazon Perishable Checkout (покупки скоропортящихся товаров) стимулирует рост категории продуктов питания: примерно половина пользователей, которым функция была показана, добавляют в корзину свежие продукты.

Что касается технологической инфраструктуры, AWS реализует агрессивную стратегию расширения. Облачное подразделение планирует интегрировать 2 миллиона премиальных GPU Nvidia, включая архитектуры Blackwell Ultra и Rubin, в 2027 и 2028 годах. Это расширение доводит раскрытую Amazon общую закупку полупроводников до примерно 3 миллионов единиц.

Участники рынка рассматривают это существенное инвестирование в GPU как подтверждение того, что спрос на вычисления, связанный с искусственным интеллектом, на AWS остается устойчивым, и что руководство намерено направлять капитал для извлечения выгоды из этой возможности.

Впечатляющие финансовые результаты за 2 квартал

Последние квартальные результаты Amazon, объявленные 30 июля, подтвердили позитивный импульс. Технологический гигант сообщил о прибыли на акцию во 2 квартале $5,75 против ожиданий аналитиков $1,82, что соответствует существенному опережению на $3,93 на акцию. Общая выручка составила $200,61 млрд — выше консенсус-прогноза в $197,03 млрд — и это на 19,6% больше по сравнению с кварталом год назад.

Выручка AWS выросла примерно на 37% — до $42,2 млрд во 2 квартале, в то время как в сегментах искусственного интеллекта и полупроводников Amazon обе компании достигли годовых темпов выручки свыше $25 млрд.

Среди институциональных инвесторов Athena Wealth Management увеличила свою долю в Amazon на 47% в течение 2 квартала. Несколько других инвестиционных компаний также нарастили свои позиции в этот отчетный период.

Оценки аналитиков остаются крайне позитивными. За последние три месяца было выдано 39 рекомендаций Buy и всего один Hold, а консенсус составляет Strong Buy. Средняя целевая цена $334,05 предполагает приблизительный потенциал роста на 25% относительно текущих уровней торгов.

Обновленная целевая цена Махани в $355 превышает средний показатель Уолл-стрит, что подразумевает потенциал роста на 33% от цены открытия в пятницу.

Материал «Акции Amazon (AMZN) взлетают на 4% после повышения рейтинга Evercore и крупных планов по развитию AI-инфраструктуры» впервые появился на Blockonomi.

#AI