Столы Уолл-стрит больше не говорят о мечтах о росте. В данный момент разговор идет о том, насколько далеко могут упасть графики Биткойна, если продажи продолжат накапливаться.
Согласно данным TradingView, цена Биткойна сейчас составляет шокирующие $63,500, после падения с $70,000 всего лишь сегодня утром, потеряв $13,000 за 6 дней, и оставаясь далеко ниже пика близко к $126,000, который был замечен несколько месяцев назад. Падение примерно на 40% заставило трейдеров перестать слушать большие обещания и начать читать графики строчка за строчкой.
Много оптимистичных разговоров рухнули одновременно. Индикаторы импульса находятся глубоко в зоне перепроданности, но все еще не могут вызвать покупательский интерес. Поток спроса на биржевые инвестиционные фонды стал неравномерным. Актив также не смог выступить в качестве защиты во время глобального стресса.
История циклов указывает на глубокие риски снижения для Биткойна.
Джон Роке из 22V Research смотрит на долгие циклы, а не на надежды. Он говорит, что Биткойн пережил пять крупных медвежьих рынков с 2011 года.
Средний спад в этих циклах составил около 80%. Самое маленькое падение все равно стерло 72% стоимости. Если текущий цикл достигнет этого меньшего уровня, цена упадет до примерно $35,200. Пока что Джон следит за более близким уровнем в $60,000, но только пока эта линия удерживается.
Майкл Пурвес из Tallbacken Capital видит опасность от более долгосрочных сигналов. Он отметил месячный пересечение MACD, которое произошло в ноябре. Он сказал, что сигнал имеет отличную историю предупреждения о крупных падениях. В последний раз, когда он появился, потери составили от 60% до 65%. Майкл также указал на $76,000, что соответствует средней стоимости для стратегии Майкла Сэйлора, крупнейшего корпоративного держателя актива. Эта цена уже не выдержала.
На этой неделе Майкл повторил цель в $45,000, что подразумевает еще одно падение примерно на 33% от текущих уровней. "Продажа Биткойна ускорилась," - сказал он.
Ключевые уровни графиков продолжают неудаваться.
Мэтт Мали, главный рыночный стратег в Miller Tabak + Co., внимательно следит за уровнями коррекции. Он сказал, что зона чуть ниже $70,000 имеет значение, потому что она соответствует 50% коррекции ралли, начавшегося после минимумов 2022 года. Ниже этого его следующим фокусом будет $65,000, связанный с 50% коррекцией от минимума пандемии, установленного в 2020 году.
Алекс Торн, глава исследования в Galaxy Digital, отслеживает длинные скользящие средние. В последних трех бычьих рынках Биткойн нашел поддержку на 50-недельной скользящей средней. Как только эта линия не выдержала, цена вернулась к 200-недельной скользящей средней. В данный момент токен торгуется ниже 50-недельной линии, а 200-недельная средняя находится около $58,000.
Алекс также написал, что помимо 2017 года, 40% падение от рекордного максимума никогда не останавливалось на этом уровне. В каждом случае потери достигали 50% или более в течение трех месяцев.
Давление оценки и рынки ставок показывают страх.
Старые аргументы об оценке также теряют силу. Стратеги JPMorgan утверждают, что Биткойн сейчас торгуется значительно ниже своей оценочной производственной стоимости около $87,000. Если цена останется ниже этого уровня в течение длительного времени, неприбыльные шахтеры могут выйти, что еще больше скажется на экономике производства.
Этот фон не привлекает покупателей. Торговое поведение больше похоже на распродажу технологических рисков, чем на охоту за выгодными предложениями.
На Polymarket шансы на завершение ниже $55,000 возросли до примерно 60%. Шансы на восстановление до $100,000 упали до 54%, снизившись с 80% в начале года. Краткосрочные ставки выглядят еще более негативно. Один февральский рынок сейчас оценивает 72% вероятность того, что Биткойн будет торговаться ниже $70,000 к 1 марта. Этот скачок вырос более чем на 35 процентных пунктов в этом месяце, поддерживаемый примерно $1.7 миллиона в ставках.
Потоки ETF больше не помогают. Десятки миллиардов долларов поступили в фонды в прошлом году и подняли цены. Эта поддержка исчезла. Крипто ETF, зарегистрированные в США, увидели почти $4 миллиарда в оттоках за последние три месяца, согласно данным Bloomberg. Исследования Glassnode и K33 показывают, что средний трейдер теперь находится в убытке.
Это противоречит бычьим прогнозам, которые все еще циркулируют на Уолл-стрит. Том Ли предсказал в ноябре, что Биткойн может достичь $150,000 до $200,000, чего не произошло. Даже после снижения прогнозов, такие компании, как Standard Chartered и Bernstein, все еще видят $150,000 к концу года. Графики и ставки говорят о том, что борьба еще не окончена.
Хотите, чтобы ваш проект оказался перед лучшими умами криптомира? Представьте его в нашем следующем отраслевом отчете, где данные встречаются с воздействием.
