В выходной сходил в супермаркет купить бумажные полотенца, и вдруг в голове всплыла очень «приземлённая» идея: многие компании до сих пор соревнуются в том, кто лучше «продаёт вещи», а $AMZN давно уже не просто «продаёт».
Если смотреть на неё как на e-commerce, можно недооценить.
Если смотреть как на облачную платформу, тоже легко упустить из виду то, что у неё внутри: целая куча привычек пользователей, логистика и выполнение заказов, экосистема продавцов и рекламные места.
Больше всего меня в этой компании цепляет то, что она застряла в редкой позиции: на стыке сразу трёх направлений — потребление, корпоративные услуги и потребность в вычислительных мощностях — и все три линии её задевают.
В ветке потребления, возможно, не каждый день рассказывают новые истории, но липкость очень сильная.
Многие покупатели уже сформировали маршрут: ищут, сравнивают, оформляют заказ — и даже не хочется менять место для этих действий.
Когда такая привычка укореняется, даже если рыночные настроения плохие, заменить эту компанию не так уж легко.
Вторая линия — облако.
Как бы ни была сейчас горячей тема AI, в итоге всё равно упирается в грязную, тяжёлую работу: вычисления, хранение, разработку и развёртывание.
Насколько мне известно, такие платформы, как $AMZN , которые изначально стоят крепко на стороне облака, получают не всплеск «на пару недель», а более длинный перенос корпоративных расходов.
Ещё один момент, который легко не заметить: между её собственным бизнесом есть возможность взаимно «кормить» друг друга трафиком и спросом.
Пользователи проводят на платформе время, продавцам хочется купить на ней охваты, а бизнесу нужны инфраструктурные мощности.
Самое раздражающее в такой структуре то, что снаружи она выглядит как старая компания, но внутри постоянно может подхватывать воду с новых направлений.
И график ей тоже соответствует.
Она за эти 24 часа подтянула цену с $255.01 до $267.19; текущая цена — $266.88, рост 3.73%.
Но ставка финансирования всего +0.0013% — это не похоже на ту самую жарящую «вытрясалку» из шорта/выкупления.
Объём сделок 15.37M USDT, открытый интерес 51,079 контрактов — похоже, что деньги смотрят на неё, а не только на словах «шумят».
Я скорее «за быков», но без того, чтобы закрыв глаза нестись вперёд.
Если вдруг американский рынок развернёт лицо, или если рынок начнёт считать, что у больших компаний рост недостаточно быстрый, такую по масштабу историю, как $AMZN , тоже могут вытащить и начать «подкручивать винтики».
Но с позиции человека, которого тут обычно бьют (то есть меня), такой бизнес достаточно «толстый», а его ниша ещё не устарела; такой билет ощущается куда комфортнее, чем тот, что держится только на эмоциях.
Если бы делал я, я охотнее искал бы возможности в таких бумагах и не хотел бы гнаться за названием, которое полдня рассказывает истории, но так и не доводит дело до воплощения.
Это моё мнение, а ваши деньги — решать вам. $AMZN #美股
Если смотреть на неё как на e-commerce, можно недооценить.
Если смотреть как на облачную платформу, тоже легко упустить из виду то, что у неё внутри: целая куча привычек пользователей, логистика и выполнение заказов, экосистема продавцов и рекламные места.
Больше всего меня в этой компании цепляет то, что она застряла в редкой позиции: на стыке сразу трёх направлений — потребление, корпоративные услуги и потребность в вычислительных мощностях — и все три линии её задевают.
В ветке потребления, возможно, не каждый день рассказывают новые истории, но липкость очень сильная.
Многие покупатели уже сформировали маршрут: ищут, сравнивают, оформляют заказ — и даже не хочется менять место для этих действий.
Когда такая привычка укореняется, даже если рыночные настроения плохие, заменить эту компанию не так уж легко.
Вторая линия — облако.
Как бы ни была сейчас горячей тема AI, в итоге всё равно упирается в грязную, тяжёлую работу: вычисления, хранение, разработку и развёртывание.
Насколько мне известно, такие платформы, как $AMZN , которые изначально стоят крепко на стороне облака, получают не всплеск «на пару недель», а более длинный перенос корпоративных расходов.
Ещё один момент, который легко не заметить: между её собственным бизнесом есть возможность взаимно «кормить» друг друга трафиком и спросом.
Пользователи проводят на платформе время, продавцам хочется купить на ней охваты, а бизнесу нужны инфраструктурные мощности.
Самое раздражающее в такой структуре то, что снаружи она выглядит как старая компания, но внутри постоянно может подхватывать воду с новых направлений.
И график ей тоже соответствует.
Она за эти 24 часа подтянула цену с $255.01 до $267.19; текущая цена — $266.88, рост 3.73%.
Но ставка финансирования всего +0.0013% — это не похоже на ту самую жарящую «вытрясалку» из шорта/выкупления.
Объём сделок 15.37M USDT, открытый интерес 51,079 контрактов — похоже, что деньги смотрят на неё, а не только на словах «шумят».
Я скорее «за быков», но без того, чтобы закрыв глаза нестись вперёд.
Если вдруг американский рынок развернёт лицо, или если рынок начнёт считать, что у больших компаний рост недостаточно быстрый, такую по масштабу историю, как $AMZN , тоже могут вытащить и начать «подкручивать винтики».
Но с позиции человека, которого тут обычно бьют (то есть меня), такой бизнес достаточно «толстый», а его ниша ещё не устарела; такой билет ощущается куда комфортнее, чем тот, что держится только на эмоциях.
Если бы делал я, я охотнее искал бы возможности в таких бумагах и не хотел бы гнаться за названием, которое полдня рассказывает истории, но так и не доводит дело до воплощения.
Это моё мнение, а ваши деньги — решать вам. $AMZN #美股