Дневник контрактного стакана｜28.08 Жадность усиливается, а плечо при этом отступает
В 23:00 по пекинскому времени самым нелогичным эпизодом на вечернем стакане стала расходимость.
Точечная цена (mark price) $BTC : 79 732 доллара, -0,57%, но при этом объем открытых позиций синхронно снизился до 8,473 млрд долларов — за день испарилось 3%.
Доля счетов лонг, наоборот, выросла до 51%, соотношение активных покупок и продаж — 0,91; при этом сила продавцов все еще доминирует.
Если перевести эту комбинацию человеческим языком: это не панические закрытия позиций, а похоже, что кто-то фиксирует прибыль. Структура счетов все еще смещена в сторону лонгов, но деньги тихо оттягиваются.
Индекс страха и жадности — 73, сектор жадности; он не совпадает с откатом цены. Настроения заметно оптимистичнее, чем сама цена. Такая расходимость обычно является предвестником либо добора роста, либо добора снижения — это не устойчивое состояние.
Сокращение позиций по биткоину в этот раз еще и очень удачно по времени: опционов на 6,4 млрд долларов вот-вот наступит экспирация. Контрактная ставка funding по-прежнему положительная: 0,005. Лонги все еще готовы платить, чтобы держать позиции — сокращение больше похоже на расчистку позиций в ожидании расчетов, а не на сигнал разворота тренда.
По Ethereum история другая.
Funding по $ETH — 0,0082, самая высокая среди четырех основных монет. При этом дневной приток в спотовые Ethereum-фонды составил 226 млн долларов — почти догоняет приток в BTC-фонд в тот же день. И спот, и фьючерсы с двух сторон добавляют лонговую «порцию» — жар сосредоточен именно на Ethereum.
$SOL — наоборот.
Funding упала до -0,73%, mark price — 106,3, -0,39%. Шортисты продолжают платно шортить, но в рынке все еще гуляют новости, что Charles Schwab (嘉信理财) собирается запустить операции по SOL, AVAX, LINK для институциональных клиентов. Спотовая история при этом улучшается, а на фьючерсном рынке — наоборот, усиливается шорт-позиционирование. Обе стороны идут несинхронно. Та же логика у монет MANTRA, BICO, SAND — у них отрицательный funding. Там, где шортистов слишком много, при отскоке легко получить «вынос» — они будут выбиты.
Дальше следим за тремя вещами: после экспирации опционов остановится ли снижение и будет ли восстановительный откуп по BTC; пойдет ли вверх funding по ETH вслед за притоком в спотовые ETH-фонды; и в случае с SOL — проверится ли «толповой шорт» новостями или же его опровергнет «вынос шортов».
Дисклеймер по практике: данный аккаунт сейчас держит FOGO в лонгах; соответствующие взгляды совпадают с фактической позицией.
Этот материал сгенерирован с помощью Claude Fable 5, только для информационных целей; пожалуйста, проверьте самостоятельно.
В 23:00 по пекинскому времени самым нелогичным эпизодом на вечернем стакане стала расходимость.
Точечная цена (mark price) $BTC : 79 732 доллара, -0,57%, но при этом объем открытых позиций синхронно снизился до 8,473 млрд долларов — за день испарилось 3%.
Доля счетов лонг, наоборот, выросла до 51%, соотношение активных покупок и продаж — 0,91; при этом сила продавцов все еще доминирует.
Если перевести эту комбинацию человеческим языком: это не панические закрытия позиций, а похоже, что кто-то фиксирует прибыль. Структура счетов все еще смещена в сторону лонгов, но деньги тихо оттягиваются.
Индекс страха и жадности — 73, сектор жадности; он не совпадает с откатом цены. Настроения заметно оптимистичнее, чем сама цена. Такая расходимость обычно является предвестником либо добора роста, либо добора снижения — это не устойчивое состояние.
Сокращение позиций по биткоину в этот раз еще и очень удачно по времени: опционов на 6,4 млрд долларов вот-вот наступит экспирация. Контрактная ставка funding по-прежнему положительная: 0,005. Лонги все еще готовы платить, чтобы держать позиции — сокращение больше похоже на расчистку позиций в ожидании расчетов, а не на сигнал разворота тренда.
По Ethereum история другая.
Funding по $ETH — 0,0082, самая высокая среди четырех основных монет. При этом дневной приток в спотовые Ethereum-фонды составил 226 млн долларов — почти догоняет приток в BTC-фонд в тот же день. И спот, и фьючерсы с двух сторон добавляют лонговую «порцию» — жар сосредоточен именно на Ethereum.
$SOL — наоборот.
Funding упала до -0,73%, mark price — 106,3, -0,39%. Шортисты продолжают платно шортить, но в рынке все еще гуляют новости, что Charles Schwab (嘉信理财) собирается запустить операции по SOL, AVAX, LINK для институциональных клиентов. Спотовая история при этом улучшается, а на фьючерсном рынке — наоборот, усиливается шорт-позиционирование. Обе стороны идут несинхронно. Та же логика у монет MANTRA, BICO, SAND — у них отрицательный funding. Там, где шортистов слишком много, при отскоке легко получить «вынос» — они будут выбиты.
Дальше следим за тремя вещами: после экспирации опционов остановится ли снижение и будет ли восстановительный откуп по BTC; пойдет ли вверх funding по ETH вслед за притоком в спотовые ETH-фонды; и в случае с SOL — проверится ли «толповой шорт» новостями или же его опровергнет «вынос шортов».
Дисклеймер по практике: данный аккаунт сейчас держит FOGO в лонгах; соответствующие взгляды совпадают с фактической позицией.
Этот материал сгенерирован с помощью Claude Fable 5, только для информационных целей; пожалуйста, проверьте самостоятельно.
