Биткойн (BTC) после отката с максимума 73k в настоящее время приближается к линии перепроданности 4h-ASR канала (64k). Несмотря на низкие настроения на рынке, крепость спотовой премии и накопление коротких позиций в фьючерсах подразумевают приближающееся "очистительное ралли". Однако для трейдеров по тренду сейчас говорить о развороте преждевременно.
1. Технический анализ: экстремальное тестирование 4h-ASR канала
Текущая цена BTC приближается к отметке $64,000. С технической точки зрения, это место является не только психологической поддержкой, но и линией перепроданности 4-часового канала ASR.
Сигнал ASR: когда цена достигает нижней границы канала, это обычно означает исчерпание краткосрочной динамики.
Коэффициент отклонения:С момента достижения пика в $73,000 одностороннее падение привело к тому, что отклонение цены от краткосрочных средних достигло экстремума, технически существует сильная потребность в возврате к среднему.
2. Игры на финансовом рынке: премия на спотовом рынке и медвежьи ловушки
Это самые интересные данные о дивергенции в этом раунде падения. Обычно на медвежьем рынке спотовые цены ведут падение, что приводит к быстрому сужению или даже отрицательному значению спотовой премии. Но текущие данные показывают:
Спотовая премия не упала: несмотря на падение цен, спотовая премия на таких регулируемых биржах, как Coinbase, все еще остается крепкой. Это указывает на то, что настоящие держатели спотовых активов (крупные игроки/институты) не панически распродают.
Резкий рост коротких позиций по фьючерсам: падение в основном вызвано силами продажи на рынке производных. Объем контрактов на высоком уровне не снизился значительно, а, наоборот, из-за эмоций стремления продать короткие позиции они накапливаются.
Вывод: это типичная структура "искушения медведей". Рынок наполнен прибылью и фьючерсными позициями на продажу. Если эту часть слишком переполненных медвежьих позиций не очистить, главному игроку будет трудно получить плавное пространство для дальнейшего падения.
Логическое рассуждение: только через резкий отскок, уничтоживший высокие кредитные короткие позиции, можно освободить пространство для последующего движения на рынке (независимо от того, будет ли это рост или падение).
3. Краткосрочный сценарий: нацеливание на отскок выше $73,000
Основываясь на вышеприведенной логике "выдавливания", мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе произойдет сильный отскок.
Целевая цена: отскок очень вероятно снова пробьет $73,000.
Цель: это не начало нового бычьего рынка, а тестирование ликвидности предыдущих максимумов и установление верхней границы диапазона колебаний.
4. Торговая стратегия: почему даже после отскока не "покупаем"?
Это может показаться противоречивым: если ожидается отскок на несколько тысяч долларов, почему бы не купить?
Основная причина: уровень и время.
Тренд, который пришел с уровня $73,000, имеет огромную инерцию.
Время меняет пространство: такое падение невозможно напрямую развернуть с помощью "V-образного разворота". Исторические данные показывают, что после большого трендового падения рынок нуждается как минимум в месяце широких колебаний, чтобы стереть медвежью энергию и вновь собрать бычий консенсус.
Остановка падения, а не разворот: предстоящий отскок по своей сути является "остановкой падения" и "определением диапазона колебаний", а не разворотом.
Соотношение риска и прибыли:Пока нисходящий тренд не завершен и диапазон колебаний не подтвержден, покупать на левой стороне, как ловить "летящий нож". Если сила отскока окажется ниже ожиданий, последующее вторичное тестирование дна может быть еще более сильным.
Добро пожаловать в обсуждение в комментариях#BTC何时反弹？ #沃什美联储政策前瞻