Иран и Оман согласовали условия по администрированию Ормузского пролива, отправив Brent ниже $90 впервые с момента эскалации конфликта — убирая вызванный энергией инфляционный шок с повестки как раз тогда, когда Варш готовится выступить. Биткоин держался чуть ниже $80 000 после ночного рывка к $81 280, на фоне восьми подряд дней притоков в ETF на общую сумму $2,8 млрд — август уже является самым сильным месяцем по притокам в 2026 году. Недельное исполнение опционов на $6,4 млрд истекло с максимальным «болевым порогом» на $68 000, примерно на $12 000 ниже уровня, на котором завершил торги биткоин. Калифорния приняла AB 2409, запретив чиновникам выпускать мемкоины. Доллар слегка укрепился на фоне ослабления иены.
$6,4 млрд в опционах на Биткоин истекают при цене около $80 000, а максимальная «боль» (max pain) — $68 000
Около 81 700 опционов на Биткоин на сумму $6,4 млрд закрылись на Deribit в 08:00 UTC в пятницу. Максимальная «боль» пришлась на $68 000–$70 000 — примерно на $12 000 ниже того уровня, где Биткоин фактически торговался, — разрыв, который показывает, насколько ралли было неожиданным. Опционы, построенные в шестинедельном диапазоне между $61 500 и $66 900 на минимумах BVIV (35,59%), закладывали узкое распределение сценариев; коллы на $75 000 и $80 000, которые при выписке были далеко вне денег, в итоге закрылись около или в деньгах. BVIV поднялся до 47% по мере развития ралли. После истечения срока действия Пекиньо из Deribit указал на спреды колл как на предпочтительную структуру для получения повышательной экспозиции в сентябре, при том что путы оставались дорогими относительно коллов. Стена предложения на $80 000–$82 000 — там находится почти 8% обращающегося предложения Биткоина — станет следующим испытанием.
Solana подпрыгивает на 20% за неделю, пока Биткоин тестирует $80 000 перед Джексоном-Хоулом
Биткоин за ночь подскочил до $81 280, прежде чем откатился чуть ниже $80 000 перед ключевым выступлением Уорша. Solana взлетела на 4% до $101 — на 20% за неделю. Эфир +1% до $2 492, XRP +2% до $1,43, BNB +1% до $714. Соглашение Иран—Оман по Ормузу отправило Brent ниже $90 — минус 5%+ за неделю — устранив главный инфляционный шок перед решением ФРС 16 сентября. Фьючерсы по-прежнему закладывают 35% вероятности повышения ставки в сентябре и полностью учитывают движение к декабрю. Биткоин раллировал весь месяц на фоне роста ожиданий повышения — жесткий тон Уорша подтверждает то, что уже заложено в котировки, но убирает неопределенность, позволившую ралли продолжиться. Джоэл Крюгер из LMAX: «откаты теперь должны быть ограниченными: максимум мая чуть ниже $83 000».
Фондовый рынок Гонконга Hang Seng закрывается с небольшим повышением на фоне ралли драгоценных металлов и падения акций компаний из сферы ИИ
Hang Seng закрылся ростом на 0,07%: China Silver Group и Summit Resources прибавили более 7%, тогда как акции ИИ Zhipu и MINIMAX-W упали на 6% и 4% соответственно — та же расхожая динамика «драгоценные металлы вверх, ИИ вниз», которую наблюдают по всему миру уже несколько недель. Китайские акции ИИ, не участвующие в региональном подъеме, поддержанном Nvidia, указывают на нечто отдельное от истории спроса: прорыв в DUV-литографии и то, что Nvidia приостановила инициативу финансирования своего AI-облака, являются конкретными «навесами». Золото снизилось до $4 587, даже несмотря на ралли гонконгских металлургических акций — типичное расхождение между сырьевыми товарами и добывающими компаниями, когда потоки в акциях отстают от базового движения в коммодитиз.
Законопроект AB 2409 прошел обе палаты и ожидает подписи губернатора. Законопроект запретит государственным должностным лицам Калифорнии выпускать мемкоины и — начиная с 1 января 2027 года — ограничит поставщиков услуг с цифровыми активами предлагать жителям Калифорнии торговать мемкоинами, выпущенными любыми федеральными, региональными или местными официальными лицами где бы то ни было. Обязанность по соблюдению требований ложится на биржи — им нужно будет отслеживать листинги с учетом статуса публичного должностного лица-эмитента. Законопроект напрямую повторяет этический пункт, из-за которого застопорился федеральный законопроект CLARITY Act — Калифорния на уровне штата решает вопрос, который Конгресс не может урегулировать. CLARITY Act упустил свое окно голосования в августе и все еще нуждается в 10 сенаторских демократов для достижения 60 голосов. Пробел заполняют законы штатов и нормотворчество SEC.
Индекс доллара растет до 99,213 на фоне ослабления иены
Индекс DXY поднялся до 99,213 с 99,159, поскольку иена ослабла до 159,67 за доллар. Доллар держится чуть выше 99 — ниже своей 200-дневной средней (99,1) — что сохраняет общий фон более слабого доллара, который в целом поддерживал и Биткоин, и золото. Устойчивый пробой выше 99,5 начнет сжимать эту поддержку. Иена на уровне 159,67 сохраняет на заднем плане риск разворота carry trade — тот же механизм, который в июле 2024 года обрушил Биткоин с $65 000 до $50 000 за неделю, становится более актуальным по мере дальнейшего ослабления иены. Тон Джексона-Хоула от Уорша будет главным фактором того, куда дальше пойдет доллар.