Сандиск в этом году вырос на 455%, обогнал S&P: одна новость — и за ночь падение на 7%
Сначала посмотрим, насколько это безумно: с 2026 года по сей день рост 455%, однажды подскочил до 653%, а по доходности S&P 500 занял первое место — без вариантов.
13 августа в Investor Day руководство рисовало радужные перспективы: в 2030 году выручка будет расти на 15–19% в год, валовая маржа удержится на уровне 80%, а ставка свободного денежного потока — 50%.
В тот же день акции взлетели на 13,7%, а Уолл-стрит сразу подняла целевую цену до $3100: средняя целевая — $2218. 8 ключевых клиентов уже подписали долгосрочные контракты — они покрывают половину объёма поставок на 2027 год. — Ну а что, это точно новый король AI-памяти.
А потом вылили ведро холодной воды.
Сообщают СМИ: правительство США, возможно, разрешит Apple закупать микросхемы памяти у китайских производителей.
Из‑за этой неподтверждённой новости SanDisk за один день рухнул на 7%, рыночная капитализация за ночь испарилась на $17 млрд. Накопленный на Investor Day рост — весь вернули обратно.
Хуже того, большие игроки начали уходить: Appaloosa Дэвида Теппера в Q2 распродала SanDisk полностью — без единой акции.
И разборки аналитиков тоже нешуточные: кто-то кричит $3100, а кто-то по модели считает, что цена должна быть всего $1630 — разница вдвое.
Плюс сзади поджимают китайские Changxin и Yangtze Memory: в Morgan Stanley заявили, что уже к середине 2028 года китайские мощности почти достигнут критической точки глобального ценообразования. $SNDKB $SNDK
Сначала посмотрим, насколько это безумно: с 2026 года по сей день рост 455%, однажды подскочил до 653%, а по доходности S&P 500 занял первое место — без вариантов.
13 августа в Investor Day руководство рисовало радужные перспективы: в 2030 году выручка будет расти на 15–19% в год, валовая маржа удержится на уровне 80%, а ставка свободного денежного потока — 50%.
В тот же день акции взлетели на 13,7%, а Уолл-стрит сразу подняла целевую цену до $3100: средняя целевая — $2218. 8 ключевых клиентов уже подписали долгосрочные контракты — они покрывают половину объёма поставок на 2027 год. — Ну а что, это точно новый король AI-памяти.
А потом вылили ведро холодной воды.
Сообщают СМИ: правительство США, возможно, разрешит Apple закупать микросхемы памяти у китайских производителей.
Из‑за этой неподтверждённой новости SanDisk за один день рухнул на 7%, рыночная капитализация за ночь испарилась на $17 млрд. Накопленный на Investor Day рост — весь вернули обратно.
Хуже того, большие игроки начали уходить: Appaloosa Дэвида Теппера в Q2 распродала SanDisk полностью — без единой акции.
И разборки аналитиков тоже нешуточные: кто-то кричит $3100, а кто-то по модели считает, что цена должна быть всего $1630 — разница вдвое.
Плюс сзади поджимают китайские Changxin и Yangtze Memory: в Morgan Stanley заявили, что уже к середине 2028 года китайские мощности почти достигнут критической точки глобального ценообразования. $SNDKB $SNDK
