CEO Micron喊话：需求比产能多50%，但股价就是涨不动

财报炸裂：2024年第三季度营收414.6亿美元，同比暴涨346%；毛利率85%，一年前只有38%。

产品卖爆：HBM4产能2026年全部售罄，英伟达Vera Rubin平台点名用它。

老板嚣张：数据中心客户要的货，比我能给的还多50%，供不应求到离谱。

客户提前锁单：220亿美元的长期供应合同已经签了。

就这基本面，股价应该飞天了吧？

结果 Micron 最近一个月，坐的是过山车：8/18 单日暴跌7%，8/24再跌6%，现在股价还比6月高点低30%。

理由也魔幻：华尔街一篇《AI巨头3万亿美元表外支出》的报告，就能把整个存储板块砸出技术性熊市。

更分裂的是大佬态度。
Cathie Wood публично说：我不碰HBM股，历史规律是供应一紧，客户就会改设计躲开高价组件。
大股东也在跑：CEO 7月刚卖了4万股，三个月内部人套现1.68亿美元。

估值那边，机构模型说现在股价比公允价值贵60%。
一边是史上最强业绩，一边是资金用脚投票。
到底谁错了？$MUB $MU