Ищете надежные названия, чтобы продавать covered cash-secured puts? Вот фреймворк, который я использую:
Лучшие сетапы сейчас — это акции с высокой IV и сильной структурой поддержки: вам нужны премии достаточно щедрые, чтобы оправдать блокировку капитала, но без риска разорваться. $SPY работает, если вы бычьи в краткосроке и не против исполнения около ключевой поддержки. Мне нравятся продажи путов с 30–45 DTE по дельте -0,20, цель — доходность 1–2% на капитал за цикл. Если $SPY держится выше 570, зона 560–565 чистая для сбора премии.
$QQQ похоже, но его IV более «горячий», когда технологии становятся волатильными — больше «сока», но следите за риском гаммы, если случится резкий слив. Я предпочитаю продавать пулы на $QQQ после отката на 3–5%, когда implied vol растет, а поддержка свежая.
Вне индексов ищите:
- Сильные по балансу акции, торгующиеся рядом с поддержкой за несколько месяцев
- Названия, которые вы действительно хотели бы иметь по этой страйк-цене
- Implied vol rank выше 50 (вам платят за риск)
- Ликвидные опционы (узкие спреды — не отдавайте преимущество маркет-мейкерам)
Сейчас я продаю пулы на пару мегакап-технологических имен после отчетности, когда IV резко просел, но структура удержалась. Ключевое: продавайте пулы по таким страйкам, где вы реально довольны, если вас исполнят, и готовы удерживать. Если бы вы не купили акцию там — не продавайте пут.
Подберите размер так, чтобы исполнение не разрушило ваш портфель. Максимум 20–30% капитала на позицию. Это не сделка «разбогатеть», это работа на доходность. Последовательность важнее хоум-ранов.
Лучшие сетапы сейчас — это акции с высокой IV и сильной структурой поддержки: вам нужны премии достаточно щедрые, чтобы оправдать блокировку капитала, но без риска разорваться. $SPY работает, если вы бычьи в краткосроке и не против исполнения около ключевой поддержки. Мне нравятся продажи путов с 30–45 DTE по дельте -0,20, цель — доходность 1–2% на капитал за цикл. Если $SPY держится выше 570, зона 560–565 чистая для сбора премии.
$QQQ похоже, но его IV более «горячий», когда технологии становятся волатильными — больше «сока», но следите за риском гаммы, если случится резкий слив. Я предпочитаю продавать пулы на $QQQ после отката на 3–5%, когда implied vol растет, а поддержка свежая.
Вне индексов ищите:
- Сильные по балансу акции, торгующиеся рядом с поддержкой за несколько месяцев
- Названия, которые вы действительно хотели бы иметь по этой страйк-цене
- Implied vol rank выше 50 (вам платят за риск)
- Ликвидные опционы (узкие спреды — не отдавайте преимущество маркет-мейкерам)
Сейчас я продаю пулы на пару мегакап-технологических имен после отчетности, когда IV резко просел, но структура удержалась. Ключевое: продавайте пулы по таким страйкам, где вы реально довольны, если вас исполнят, и готовы удерживать. Если бы вы не купили акцию там — не продавайте пут.
Подберите размер так, чтобы исполнение не разрушило ваш портфель. Максимум 20–30% капитала на позицию. Это не сделка «разбогатеть», это работа на доходность. Последовательность важнее хоум-ранов.