Сегодня утром OpenAI подкинуло бомбу про «независимость чипов», и ответ Nvidia был не «без паники» — это был перформанс, какого не видели. 💥
Пока все следили за гонкой вооружений в ИИ, Nvidia просто опубликовала самый крупный квартал в истории полупроводников.
📊 **96,2 МЛРД ДОЛЛАРОВ** выручки — *с разгона перепрыгнули* оценку в $92B — это **+106%** год-к-году на фоне замедляющейся макросреды. Дайте этому осесть.
Главная жемчужина? Дата-Центр: **89 МЛРД ДОЛЛАРОВ**. Это **92%** всей выручки. Nvidia больше не «чиповая» компания — это инженерные коммуникации всей AI-экономики. 🌊
И вот где начинается самое интересное: прогноз на Q3 — **108 МЛРД ДОЛЛАРОВ**, и при этом вообще нет вклада от продаж дата-центров в Китае. Ноль. Они даже не учитывают вторую по величине экономику мира — и все равно дают более высокий прогноз. 🤯
Обязательства поставщикам взлетели с $119B до **$279B** за один квартал — в основном за счет закупок памяти. Это не «хеджирование»; это ставка на ферму при ненасытном спросе. А Вера Рубин? Уже в полном производстве. Не «когда-нибудь» — *не в этот раз*.
Даже одна AWS фиксирует **2 МИЛЛИОНА** дополнительных GPU Nvidia на 2027–2028. Это не дорожная карта — это крепость.
Но постойте — три клиента обеспечили 44% выручки за первое полугодие. Риск концентрации? Или же ров с водой вокруг замка? Решайте сами.
Дженсен говорит: «ИИ достиг точки перелома». Цифры кричат, что он прав.
Так почему же акции упали на 4% после закрытия торгов — это уже пятое падение после отчетности за 6 кварталов?
Компания на **5 ТРИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ**, растущая на 106% и дающая рекордный прогноз — а рынок все равно распродает.
Это иррациональный страх, фиксация прибыли или молчаливый сигнал, что ажиотаж вокруг ИИ уже «закреплен» в ценах на вечные времена?
Вот мой горячий взгляд:
Рынок не сомневается в Nvidia — рынок сомневается в устойчивости. Когда 3 клиента дают почти половину вашей выручки, и ваши же клиенты (OpenAI, Microsoft, Google) мчатся собирать собственные чипы, сколько времени потребуется, прежде чем эти 106% превратятся в 6%?
Ваша очередь.
Nvidia — лучший создатель богатства в этом десятилетии, или мы наблюдаем пик-пузырь, который наряжается в рекордные цифры?
$NVDA
Пока все следили за гонкой вооружений в ИИ, Nvidia просто опубликовала самый крупный квартал в истории полупроводников.
📊 **96,2 МЛРД ДОЛЛАРОВ** выручки — *с разгона перепрыгнули* оценку в $92B — это **+106%** год-к-году на фоне замедляющейся макросреды. Дайте этому осесть.
Главная жемчужина? Дата-Центр: **89 МЛРД ДОЛЛАРОВ**. Это **92%** всей выручки. Nvidia больше не «чиповая» компания — это инженерные коммуникации всей AI-экономики. 🌊
И вот где начинается самое интересное: прогноз на Q3 — **108 МЛРД ДОЛЛАРОВ**, и при этом вообще нет вклада от продаж дата-центров в Китае. Ноль. Они даже не учитывают вторую по величине экономику мира — и все равно дают более высокий прогноз. 🤯
Обязательства поставщикам взлетели с $119B до **$279B** за один квартал — в основном за счет закупок памяти. Это не «хеджирование»; это ставка на ферму при ненасытном спросе. А Вера Рубин? Уже в полном производстве. Не «когда-нибудь» — *не в этот раз*.
Даже одна AWS фиксирует **2 МИЛЛИОНА** дополнительных GPU Nvidia на 2027–2028. Это не дорожная карта — это крепость.
Но постойте — три клиента обеспечили 44% выручки за первое полугодие. Риск концентрации? Или же ров с водой вокруг замка? Решайте сами.
Дженсен говорит: «ИИ достиг точки перелома». Цифры кричат, что он прав.
Так почему же акции упали на 4% после закрытия торгов — это уже пятое падение после отчетности за 6 кварталов?
Компания на **5 ТРИЛЛИОНОВ ДОЛЛАРОВ**, растущая на 106% и дающая рекордный прогноз — а рынок все равно распродает.
Это иррациональный страх, фиксация прибыли или молчаливый сигнал, что ажиотаж вокруг ИИ уже «закреплен» в ценах на вечные времена?
Вот мой горячий взгляд:
Рынок не сомневается в Nvidia — рынок сомневается в устойчивости. Когда 3 клиента дают почти половину вашей выручки, и ваши же клиенты (OpenAI, Microsoft, Google) мчатся собирать собственные чипы, сколько времени потребуется, прежде чем эти 106% превратятся в 6%?
Ваша очередь.
Nvidia — лучший создатель богатства в этом десятилетии, или мы наблюдаем пик-пузырь, который наряжается в рекордные цифры?
$NVDA
