Ripple Prime, подразделение prime-брокериджа по нескольким классам активов Ripple, запустило предложение Delta One, ориентированное на институциональных инвесторов — выводя на его текущую платформу производные инструменты на акции США. Новая услуга позволяет клиентам торговать свопами на полный доход, привязанными к акциям и индексам, котирующимся в США, наряду с цифровыми активами.
В объявлении в четверг Ripple Prime сообщила, что бизнес Delta One разработан для расширения способов, с помощью которых хедж-фонды, управляющие активами и другие финансовые организации получают доступ к доходности, не будучи при этом вынужденными напрямую владеть базовыми активами.
Ключевые выводы
Ripple Prime запустила сервис Delta One, предлагающий свопы на общий доход, связанные с акциями США, индексами и цифровыми активами, котируемыми в США.
Клиенты могут исполнять сделки с одним контрагентом и проводить кросс-маржирование экспозиций по поддерживаемым классам активов — согласно Ripple Prime.
Предложение ориентировано на хедж-фонды, управляющие активами и другие финансовые институты, которым нужны гибкие возможности для получения доходности.
Ripple Prime заявляет, что у нее более 1 млрд долларов регуляторного чистого капитала, что поддерживает операции прайм-брокериджа и финансирования.
К средствам на рост относятся частное размещение старших необеспеченных облигаций на 275 млн долларов в начале этого года и кредитная линия на 200 млн долларов в мае.
Мост Delta One от прайм-брокериджа к деривативам по акциям
В основе запуска Ripple Prime лежит знакомая для традиционных рынков конструкция: свопы на общий доход (total return swaps). Эти контракты позволяют инвестору получать доходность в целом по активу — обычно отражающую рост цены и другие релевантные компоненты — без необходимости владеть самим активом.
Сервис Ripple Prime Delta One расширяет этот подход на инструменты, связанные с акциями США. Компания сообщила, что клиенты могут использовать платформу для получения экспозиции через свопы на общий доход, ссылающиеся на акции США и индексы, котируемые в США, а также на цифровые активы. Для институциональных участников такая комбинация важна, потому что она может упростить формирование портфеля при совместной работе с традиционными и криптоориентированными экспозициями в рамках одного рабочего процесса.
Кросс-маржирование и подход «единого контрагента»
Ripple Prime заявила, что продукт предназначен для клиентов, которые хотят эффективности исполнения и управления рисками. Позволяя клиентам совершать сделки с одним контрагентом и проводить кросс-маржирование экспозиций по поддерживаемым классам активов, компания фактически стремится снизить операционное трение, которое часто возникает при работе с несколькими контрагентами и отдельными режимами маржи.
Компания также подала услугу как доступную «круглосуточно», подчеркнув практическую реальность: рынки цифровых активов работают непрерывно, тогда как рынки акций США — в рамках определенного торгового времени. Для multi-asset (многоклассных) столов в основе этой идеи лежит то, что экспозицию можно вести более непрерывно, а не требовать отдельных процессов для разных типов активов.
Как устроена платформа Ripple Prime — и что ее поддерживает
Ripple Prime не начинает с нуля в сегменте институциональных услуг. Ранее компания предлагала прайм-брокеридж, клиринг и поддержку финансирования по рынкам иностранной валюты, деривативов, фиксированного дохода и цифровых активов. С запуском Delta One Ripple Prime добавляет еще один уровень поверх этой инфраструктуры — в частности, включая экспозицию по деривативам на акции США в свой набор инструментов на базе total return swap.
Ripple Prime также заявила, что у бизнеса более 1 млрд долларов регуляторного чистого капитала. На практике чистый капитал — это ключевой показатель для компаний, работающих в сфере брокериджа и бизнеса, смежного с деривативами, и он может влиять на то, какой объем рискового потенциала, а также объем кредитования или финансирования компания способна поддерживать.
Финансирование и корпоративное наращивание на фоне расширения
Объявление о Delta One вписывается в более широкий маршрут расширения Ripple Prime. Ripple Prime была создана после того, как Ripple завершила в октябре 2025 года приобретение Hidden Road на 1,25 млрд долларов, а затем провела ребрендинг этого бизнеса.
В начале этого года Ripple Prime приняла меры для укрепления своей базы финансирования ради роста. В августе, согласно более ранним сообщениям Cointelegraph, она закрыла частное размещение на сумму 275 млн долларов по старшим необеспеченным облигациям. В мае Ripple Prime также получила кредитную линию на 200 млн долларов от средств, которыми управляет Neuberger Specialty Finance, чтобы расширить возможности кредитования для институциональных клиентов — как ранее сообщалось в Cointelegraph.
В совокупности эти шаги указывают на то, что Ripple Prime работает над масштабированием возможностей кредитования и прайм-сервисов, одновременно расширяя набор продуктов, доступных институциональным клиентам. Запуск Delta One переносит этот подход в сферу деривативов, связанных с акциями, — а не ограничивает предложение цифровыми активами или инструментами на базе FX.
Для инвесторов и институциональных распределителей ключевой вопрос заключается в том, насколько быстро контрагенты и клиенты примут новую услугу Delta One, и будет ли кросс-маржирование существенно повышать эффективность маржи для портфелей, включающих несколько активов. В ближайшей перспективе трейдерам также стоит следить за деталями по конкретным условиям контрактов и поддерживаемым базовым активам по мере развертывания предложения, а также за любыми дальнейшими расширениями продукта, которые связывают цифровую активность Ripple Prime с структурами традиционных рынков.
Изначально эта статья была опубликована под названием «Ripple Prime Launches US Equity Derivatives via Delta One Unit» на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, Bitcoin и обновлений по блокчейну.