$SNDK Финансовый отчет после ночи: логика роста цен на память стала еще жестче 📋
Сначала — самое важное в финансовом отчете:
выручка Nvidia — 96,2 млрд, прогноз на следующий квартал — 108 млрд, оба значения превзошли ожидания.
Но при этом CFO признает: цены на память выросли «сверх ожиданий», и прибыль будет оставаться под давлением до конца года.
Самый крупный в мире покупатель уже начинает платить за рост цен на память — это наиболее весомое подтверждение в текущем цикле.
Сопутствующие сигналы в эти дни тоже появляются один за другим:
экспортные цены на DRAM в Корее за год выросли в 4 раза;
темпы расширения мощностей Samsung во второй половине года, возможно, замедлятся;
вендоры в нижнем сегменте стали урезать отгрузки, потому что память слишком дорогая.
Рост давит на downstream, а признаков ослабления пока не видно — это не похоже на ситуацию, когда цикл уже на исходе.
Посмотрим на график:
в понедельник в период паники в секторе отметка 1469 трижды тестировалась вниз, но каждый раз ее удерживали.
После выхода отчетности цена вернулась выше 1500: текущая — 1544.
Это была «яма», пробитая эмоциями, и за три дня ее почти полностью заполнили фундаментальные факторы.
Дальше — два уровня для наблюдения:
· Откат к 1500–1520, объем небольшой и цена держится → характер «промывки», структура по-прежнему здорова
· В американскую сессию нарастить объем и закрепиться выше 1600 → подтверждение восстановления и открытие нового диапазона
(реальный объем по этому инструменту концентрируется именно в американское время; для азиатской сессии «пробои вверх» имеют ограниченное значение)
Риск на столе: в пятницу ночью выступление Джексона Хоула — крупнейшая переменная этой недели.
Вероятность повышения ставки в сентябре все еще около 40%.
Если ветер изменится, то откат в цепочке бумаг, которые выросли на истории роста памяти, не заставит себя ждать.
#SNDK #英伟达财报 $SNDK
*личная аналитическая заметка, не инвестиционный совет*
Сначала — самое важное в финансовом отчете:
выручка Nvidia — 96,2 млрд, прогноз на следующий квартал — 108 млрд, оба значения превзошли ожидания.
Но при этом CFO признает: цены на память выросли «сверх ожиданий», и прибыль будет оставаться под давлением до конца года.
Самый крупный в мире покупатель уже начинает платить за рост цен на память — это наиболее весомое подтверждение в текущем цикле.
Сопутствующие сигналы в эти дни тоже появляются один за другим:
экспортные цены на DRAM в Корее за год выросли в 4 раза;
темпы расширения мощностей Samsung во второй половине года, возможно, замедлятся;
вендоры в нижнем сегменте стали урезать отгрузки, потому что память слишком дорогая.
Рост давит на downstream, а признаков ослабления пока не видно — это не похоже на ситуацию, когда цикл уже на исходе.
Посмотрим на график:
в понедельник в период паники в секторе отметка 1469 трижды тестировалась вниз, но каждый раз ее удерживали.
После выхода отчетности цена вернулась выше 1500: текущая — 1544.
Это была «яма», пробитая эмоциями, и за три дня ее почти полностью заполнили фундаментальные факторы.
Дальше — два уровня для наблюдения:
· Откат к 1500–1520, объем небольшой и цена держится → характер «промывки», структура по-прежнему здорова
· В американскую сессию нарастить объем и закрепиться выше 1600 → подтверждение восстановления и открытие нового диапазона
(реальный объем по этому инструменту концентрируется именно в американское время; для азиатской сессии «пробои вверх» имеют ограниченное значение)
Риск на столе: в пятницу ночью выступление Джексона Хоула — крупнейшая переменная этой недели.
Вероятность повышения ставки в сентябре все еще около 40%.
Если ветер изменится, то откат в цепочке бумаг, которые выросли на истории роста памяти, не заставит себя ждать.
#SNDK #英伟达财报 $SNDK
*личная аналитическая заметка, не инвестиционный совет*