Сохраняйте эту линию: многие вспоминают о ней только в периоды благоприятной конъюнктуры, обычно же больше любят обсуждать бренды терминалов и компании приложений. Но когда вычислительные мощности растут — будь то обучение ИИ, вывод (инференс) или расширение дата-центров, — в итоге снова возникает один и тот же вопрос: как данные быстрее читать/писать, перемещать и кэшировать. Micron, по сути, работает именно на этом участке. Это не самые «громкие» истории, но это фундаментальный слой, который очень трудно обойти.
Я скорее настроен оптимистично, не потому что рассматриваю это как «разовый эмоциональный билет», а потому что подобные компании часто проявляют эластичность, когда спрос растет, а предложение при этом не слишком свободно. В полупроводниках по-настоящему сложно не только спроектировать, но и обеспечить мощности, технологию, выход годных и точность оценки циклов. Умение долго удерживаться в этой нише говорит о том, что это как минимум не компания с «одними идеями и без порога входа». Для трейдинга такие бумаги, как только сталкиваются с коррекцией отраслевых ожиданий, могут резко быстро получить переоценку — и в скорости, с которой рынок закладывает оценку и ожидания по прибыли.
Есть и еще один момент, который мне важен: такие активы выигрывают и от ожиданий по ИИ-инфраструктуре, и от восстановления традиционного электронного цикла — тематики здесь не одна, а несколько слоев. Пока рынок продолжает торговать мыслью «инвестирование в вычислительные мощности еще не закончилось», хранение данных не уйдет совсем на периферию. Конечно, переменные здесь довольно прямые: если снижается темп CAPEX у downstream-клиентов или если отраслевое предложение вновь становится более свободным, то колебания цены могут оказаться заметно больше, чем многие думают.
На рынке сегодня тоже видны деньги, которые к этому присматриваются. На стороне Binance в списке лидеров роста по американским акциям (вечные контракты) она в первых рядах: объем торгов достиг 468.35M USDT — это говорит о том, что интерес есть. Текущая цена по бессрочному контракту 938.4, за 24 часа она колебалась в диапазоне 919.05–943.52, рост на 0.72% — не слишком впечатляюще, но и ставка финансирования всего +0.0038%, то есть «перегрева» по эмоциям нет. 122,431 контрактов в позиции тоже больше похоже на устойчивое наблюдение, а не на чистый импульсивный заход. Я не гнался за ценой: буду ждать отката и подтверждения на удержание, и только потом смотреть дальше. Причина проста: я готов стоять на стороне этой отрасли, но не люблю внутри дня на высоких уровнях подбирать для кого-то чужие колебания. $MU #美股
Я тоже могу ошибаться — это только мои собственные суждения.
Я скорее настроен оптимистично, не потому что рассматриваю это как «разовый эмоциональный билет», а потому что подобные компании часто проявляют эластичность, когда спрос растет, а предложение при этом не слишком свободно. В полупроводниках по-настоящему сложно не только спроектировать, но и обеспечить мощности, технологию, выход годных и точность оценки циклов. Умение долго удерживаться в этой нише говорит о том, что это как минимум не компания с «одними идеями и без порога входа». Для трейдинга такие бумаги, как только сталкиваются с коррекцией отраслевых ожиданий, могут резко быстро получить переоценку — и в скорости, с которой рынок закладывает оценку и ожидания по прибыли.
Есть и еще один момент, который мне важен: такие активы выигрывают и от ожиданий по ИИ-инфраструктуре, и от восстановления традиционного электронного цикла — тематики здесь не одна, а несколько слоев. Пока рынок продолжает торговать мыслью «инвестирование в вычислительные мощности еще не закончилось», хранение данных не уйдет совсем на периферию. Конечно, переменные здесь довольно прямые: если снижается темп CAPEX у downstream-клиентов или если отраслевое предложение вновь становится более свободным, то колебания цены могут оказаться заметно больше, чем многие думают.
На рынке сегодня тоже видны деньги, которые к этому присматриваются. На стороне Binance в списке лидеров роста по американским акциям (вечные контракты) она в первых рядах: объем торгов достиг 468.35M USDT — это говорит о том, что интерес есть. Текущая цена по бессрочному контракту 938.4, за 24 часа она колебалась в диапазоне 919.05–943.52, рост на 0.72% — не слишком впечатляюще, но и ставка финансирования всего +0.0038%, то есть «перегрева» по эмоциям нет. 122,431 контрактов в позиции тоже больше похоже на устойчивое наблюдение, а не на чистый импульсивный заход. Я не гнался за ценой: буду ждать отката и подтверждения на удержание, и только потом смотреть дальше. Причина проста: я готов стоять на стороне этой отрасли, но не люблю внутри дня на высоких уровнях подбирать для кого-то чужие колебания. $MU #美股
Я тоже могу ошибаться — это только мои собственные суждения.