Micron (MU) и SanDisk (SNDK) резко упали в понедельник, 24 августа 2026 года: акции Micron снизились на 5,83% (на 56,35 пункта), а SanDisk — на 6,45% (на 102,96 пункта). Распродажа отражает возобновившуюся обеспокоенность инвесторов растущей конкуренцией со стороны китайских производителей чипов памяти и потенциальными «волновыми» последствиями изменений в политике США. Что стало причиной падения — Растут разговоры о том, что администрация Трампа может разрешить Apple поставлять DRAM у ChangXin Memory Technologies (CXMT), а NAND-флэш — у Yangtze Memory Technologies (YMTC). Трейдеры опасаются. Если Apple — крупный покупатель — получит доступ к китайским поставщикам, за ней могут последовать и другие производители устройств, что приведет к снижению доли рынка у таких уже закрепившихся игроков, как Micron и SanDisk. — Сектор сталкивался с дефицитом памяти, из-за которого цены шли вверх; если покупатели переориентируются на более дешевых китайских поставщиков, это может оказать давление на маржи и ценовую власть, которые поддерживали поставщиков из США и Кореи. Сигналы в ближайшей перспективе и действия компаний — Оба актива после закрытия в понедельник частично восстановились в ходе предрыночных торгов, что указывает: падение может быть вызвано как минимум частично настроениями. — Micron объявила о инвестициях в размере 10 млрд долларов в США в рамках более широкой программы на 250 млрд долларов по наращиванию внутреннего производства — стратегическая ставка на возврат производственных мощностей на родину, чтобы перехватить будущий спрос и снизить зависимость от геополитических рисков. Мнения аналитиков и перспективы — Некоторые рыночные наблюдатели предупреждают, что рынок памяти может приближаться к пику: если глобальные производственные мощности нарастят объемы достаточно, чтобы удовлетворить спрос, цены — а значит и темпы роста выручки — для поставщиков памяти могут замедлиться. — Несмотря на негативные факторы в ближайшей перспективе, многие аналитики с Уолл-стрит по-прежнему настроены в целом позитивно по обеим компаниям. Логика: политические «попутные ветры» в пользу наращивания внутреннего производства, а также вероятность того, что крупные заказчики вернутся к действующим поставщикам, как только нормализуются баланс поставок и вопросы по качеству/стабильности новых участников. Почему это важно для читателей про криптовалюты — Поставка памяти и NAND-флэш влияет не только на телефоны и ПК. Системы для майнинга криптовалют, GPU для задач ИИ/верификации и крупномасштабные узловые и архивные хранилища для блокчейнов — все это зависит от доступности памяти и флэш-памяти. Более широкий и более дешевый объем поставок может снизить затраты на оборудование для майнеров и инфраструктурных провайдеров; наоборот, перебои или ценовая конкуренция могут сжать маржи у уже закрепившихся вендоров, которые поставляют «хребет» аппаратной экосистемы криптоактивов. Итог Краткосрочное давление на MU и SNDK вызвано перспективой усиления конкуренции со стороны китайских производителей памяти и изменениями в политике США. Значительные инвестиции Micron в США и сохраняющийся оптимизм аналитиков выступают контрвесами, но траектория сектора будет зависеть от того, как именно нарастят поставки, и переориентируются ли ключевые покупатели хотя бы на время на новых поставщиков. Подробнее о сгенерированных ИИ новостях на: undefined/news