Micron (MU) и SanDisk (SNDK) упали в понедельник, 24 августа 2026 года, на фоне реакции инвесторов на усиливающееся конкурентное давление со стороны китайских производителей чипов памяти. Micron снизилась на 5,83% (минус 56,35 пункта), а SanDisk — на 6,45% (минус 102,96 пункта) на закрытии, хотя обе компании показали некоторый отскок в предрыночных торгах на следующий день. Что вызвало распродажу — Вновь активизировались разговоры о том, что администрация Трампа может разрешить Apple закупать DRAM у китайской ChangXin Memory Technologies (CXMT), а NAND flash — у Yangtze Memory Technologies Corp. (YMTC). Это обеспокоило инвесторов. Если Apple разрешат покупать у этих китайских поставщиков, за ней могут последовать и другие OEM, что усилит конкуренцию для закрепившихся на рынке «трёх крупнейших» производителей памяти: Micron, SK Hynix и Samsung. — Глобальный дефицит памяти уже подтолкнул цены вверх, побуждая производителей искать альтернативных поставщиков. Расширение доступа к китайским мощностям может ускорить этот сдвиг и подорвать долю рынка западных компаний вроде Micron и SanDisk. Реакции компаний и прогноз — Micron дала понять, что делает ставку на долгосрочное развитие производства в США: недавно компания объявила о внутренней инвестиции в размере $10 млрд в рамках более широкой программы капвложений на $250 млрд, нацеленной на увеличение выпуска. Этот шаг согласуется с акцентом администрации Трампа на переносе технологических цепочек поставок на родину. — Тем не менее некоторые аналитики предупреждают, что рынок памяти может приближаться к пику. Если производство нарастит выпуск для удовлетворения спроса, рост цен и выручки может замедлиться, что окажет давление на маржу и ограничит дальнейший потенциал роста акций компаний сектора памяти. Мнение на Уолл-стрит — Несмотря на немедленную коррекцию и геополитические риски, многие аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм в отношении Micron и SanDisk. В их оценке: китайская конкуренция может быть дестабилизирующим фактором в краткосрочной перспективе, но после стабилизации мощностей и увеличения внутреннего производства крупные покупатели могут вернуться к существующим поставщикам. Почему крипточитателям стоит обратить внимание — Дефицит памяти и флеш-накопителей отражается на рынках оборудования — для GPU, серверов и систем хранения, используемых при майнинге, валидации и в дата-центрах. Изменения в доступности поставщиков или ценах могут влиять на сроки поставок оборудования и затраты для криптоинфраструктуры. — Переориентация производства на США или расширение китайских поставок могут изменить доступность и ценовую динамику для аппаратной экосистемы, которая поддерживает многие блокчейн-проекты. Итог: падение в понедельник отражает растущую обеспокоенность из-за китайской конкуренции и возможных изменений в политике закупок, но крупные внутренние инвестиции Micron и сохраняющийся оптимизм аналитиков указывают на то, что коррекция может быть скорее краткосрочной реакцией, а не структурным обвалом — особенно если в ближайшие кварталы произойдёт перенастройка баланса спроса и предложения. Подробнее о новостях, сгенерированных ИИ, на: undefined/news