Завтра ночью, отчет Nvidia.
По-настоящему важно только одно: деньги на AI — продолжают ли их по-прежнему безумно вливать?!
Сейчас рынок ожидает, что выручка Nvidia во 2 квартале составит примерно 92 миллиарда долларов; а в следующем квартале уже, как говорят, видят около 104 миллиардов.
Поэтому главный интерес на этот раз не в том, сколько денег было заработано в прошлом, а в том: осмелится ли Nvidia продолжать давать еще более мощные ориентиры на будущее.
Если прогноз на Q3 продолжит заметно превосходить ожидания, а прогресс с чипами Rubin нового поколения пойдет успешно, то по сути это означает одно: спрос на вычислительные мощности для AI еще не достиг пика.
Тогда я думаю, что недавно скорректированный сектор AI, скорее всего, сможет снова запуститься, опираясь на этот отчет!
Перед/после отчёта смотрим прежде всего на эти акции
Первая группа: NVDA / AVGO / $MRVL / AMD
Это самая прямая линия AI по вычислительным мощностям. В особенности — MRVL.
В последнее время MRVL уже заметно начинает укрепляться. Если Nvidia продолжит подтверждать сильные AI CapEx, линия ASIC очень легко может продолжить притягивать капитал.
Вторая группа: MU / $SNDK
Хранение.
Чем больше AI‑серверов, тем выше спрос на HBM, DRAM и корпоративные SSD.
На этот раз направление с хранением изначально является одним из самых сильных в распространении AI-тренда на рынке.
Если Nvidia продолжит давать сильные признаки спроса, я дальше буду смотреть, заходят ли деньги обратно в MU и SNDK.
Третья группа: CRDO
Высокоскоростные взаимосвязи.
Настоящий большой тренд часто бывает не в том, что лидер растёт больше всех, а в том, что после подтверждения лидером тренда капитал начинает безумно искать вторую «ступень» с высокой эластичностью.
Если после отчёта NVDA растёт, а CRDO растёт сильнее, чем NVDA, — это очень чёткий сигнал о распространении капитала.
Четвёртая группа: $NBIS
На мой взгляд, это особенно интересно.
NBIS недавно резко упал с высоких уровней из‑за проблем с привлечением финансирования, а сейчас уже вернулся в область поддержки около 200–215 долларов, которую мы всё время отслеживали.
Если отчёт Nvidia подтвердит, что спрос со стороны AI‑датацентров остаётся сильным, и при этом NBIS сможет удержать диапазон 200–210, то три условия — негативные новости → распродажа + техподдержка + отчёт Nvidia как катализатор — могут совпасть одновременно.
NBIS, наоборот, может стать той высокой бета, за которой стоит прицельно понаблюдать после отчёта.
Поэтому завтра я не буду просто следить за NVDA.
На самом деле интересует не это — действительно нужно смотреть, кто отвечает за подтверждение AI-тренда со стороны Nvidia и кто возьмёт следующую эстафету.
Если отчёт будет сильным, то порядок моих наблюдений примерно такой: NVDA → MRVL / AVGO → MU / SNDK → CRDO → NBIS
Особенно обратите внимание на те акции, которые после выхода отчёта растут даже сильнее, чем Nvidia.
Потому что обычно это означает: капитал уже сообщает нам, кого собираются разгонять на следующем этапе.
И наоборот: если отчёт Nvidia окажется очень хорошим, а AI‑сектор не удастся разогнать, тоже нужно насторожиться — возможно, рынок уже заранее «проиграл» ожидания почти до конца.
Поэтому на этот раз по отчёту я смотрю только на три вещи:
Есть ли большое превышение ожиданий по результатам?
Насколько агрессивными будут ориентиры на следующий квартал?
Пробуют ли AI-билеты и высокая бета продолжать перетягивать капитал?
Первый пункт определяет Nvidia.
И только эти два пункта решат, куда мы дальше пойдём зарабатывать.
Поднятие цены — это справедливость!!!