Практически никто не может заменить TSMC $TSMB в цепочке поставок чипов. Независимо от рыночных споров о том, кто будет доминировать в вычислительной мощности ИИ — универсальные GPU, заказные ASIC или CPU — в итоге чипы Nvidia, AMD, Apple, Google и Broadcom передаются на аутсорсинг производству TSMC. Передовые техпроцессы и мощности TSMC, а другим контрактным производителям не угнаться.
Выручка компании продолжает расти темпами более 30% в годовом сравнении. Аналитики ожидают, что в 2026 финансовом году показатель достигнет 42%, а в 2027 финансовом — 34%. За последние два квартала чистая прибыль в годовом выражении выросла на 58% и 77% соответственно.
По оценке стоимости: текущий скользящий P/E составляет 31 раз, форвардный P/E — 24,94 раза. Сейчас цена акции около 410 долларов; можно рассмотреть набор позиции в диапазоне 374–395 долларов.
Оценка Google только что обновилась до более низких значений: скользящий P/E — 17,15, форвардный P/E — 16,67. Причем при последнем отслеживании форвардный P/E был выше 20. Если сравнить по горизонтали среди семи технологических гигантов, эта оценка находится в самой низкой категории.
В плане ИИ у Google $GOOGLB — единственная компания, которая связала весь цикл: собственные чипы TPU обеспечивают вычислительную мощность, Google Cloud — инфраструктуру центров обработки данных, модель Gemini — прикладной уровень, а поисковый движок ежедневно генерирует огромные массивы данных, которые затем «кормят» обучение модели. В итоге формируется замкнутый контур.
Berkshire Hathaway начала покупать акции Google с третьего квартала прошлого года и продолжает наращивать долю; расчетная средняя стоимость позиции — 300–305 долларов. Последнее наращивание было в июне 2026 года: по 351 доллар за акцию купили на 5 млрд долларов акций класса A GOOGL; по 348,20 доллара купили на 5 млрд долларов акций класса C GOOG. Отличие этих двух классов — только в праве голоса: у класса A есть голосование, у класса C — нет, для розничных инвесторов это несущественно.
Текущая цена акций класса C Google — 348 долларов, она примерно совпадает с уровнем, по которому Berkshire Hathaway в последний раз наращивала позицию. В качестве ориентиров можно рассматривать вход около 335 долларов и докупку на уровне 318 долларов.
#台积电 #谷歌
Выручка компании продолжает расти темпами более 30% в годовом сравнении. Аналитики ожидают, что в 2026 финансовом году показатель достигнет 42%, а в 2027 финансовом — 34%. За последние два квартала чистая прибыль в годовом выражении выросла на 58% и 77% соответственно.
По оценке стоимости: текущий скользящий P/E составляет 31 раз, форвардный P/E — 24,94 раза. Сейчас цена акции около 410 долларов; можно рассмотреть набор позиции в диапазоне 374–395 долларов.
Оценка Google только что обновилась до более низких значений: скользящий P/E — 17,15, форвардный P/E — 16,67. Причем при последнем отслеживании форвардный P/E был выше 20. Если сравнить по горизонтали среди семи технологических гигантов, эта оценка находится в самой низкой категории.
В плане ИИ у Google $GOOGLB — единственная компания, которая связала весь цикл: собственные чипы TPU обеспечивают вычислительную мощность, Google Cloud — инфраструктуру центров обработки данных, модель Gemini — прикладной уровень, а поисковый движок ежедневно генерирует огромные массивы данных, которые затем «кормят» обучение модели. В итоге формируется замкнутый контур.
Berkshire Hathaway начала покупать акции Google с третьего квартала прошлого года и продолжает наращивать долю; расчетная средняя стоимость позиции — 300–305 долларов. Последнее наращивание было в июне 2026 года: по 351 доллар за акцию купили на 5 млрд долларов акций класса A GOOGL; по 348,20 доллара купили на 5 млрд долларов акций класса C GOOG. Отличие этих двух классов — только в праве голоса: у класса A есть голосование, у класса C — нет, для розничных инвесторов это несущественно.
Текущая цена акций класса C Google — 348 долларов, она примерно совпадает с уровнем, по которому Berkshire Hathaway в последний раз наращивала позицию. В качестве ориентиров можно рассматривать вход около 335 долларов и докупку на уровне 318 долларов.
#台积电 #谷歌