#AI硬件股盘前下跌AAOI跌11.66% 2026年8月24日 перед открытием рынка США, в секторах AI-оборудования и оптической связи внезапно начались распродажи. Applied Optoelectronics AAOI на премаркете упала примерно на 11.66%—12% 📉, в какой-то момент снижение превышало 14%, став крупнейшим одиночным падением в этой волне. Непосредственным триггером стала подача AAOI регуляторных документов: компания планирует привлечь 600 млн долларов через выпуск по рыночной цене (ATM). В сочетании с уже привлечёнными в этом году более чем 1.05 млрд долларов у инвесторов мгновенно усилились опасения по поводу размывания доли.
На уровне сектора Nvidia объявила, что CPO (co-packaged optics) входит в стадию масштабного серийного производства, и рынок опасается, что распределение ценности в традиционных подключаемых оптических модулях будет перестроено; настроения ухудшились ещё сильнее. Lumentum (LITE) упала примерно на 5% 📉, Coherent (COHR) — примерно на 5% 📉, Corning (GLW) — примерно на 3% 📉, а Nvidia (NVDA) в тот день снова снизилась на 2.91%, зафиксировав первую с 2022 года серию из семи подряд дней падения 📉.
Краткосрочно — медвежий взгляд 📉: переоценённость AI-оборудования на высоких уровнях, фиксация прибыли и осторожность накануне сезона отчётности накладываются друг на друга, а высокобета-имена в оптической связи всё ещё находятся в фазе коррекции. В долгосрочной перспективе — выборочный оптимизм 📈: руководство AAOI заявляет, что спрос на 800G/1.6T будет и дальше превышать производственные мощности до середины 2027 года; если средства от допэмиссии действительно будут преобразованы в мощности, среднесрочная логика для ведущих игроков в области оптических чипов и кремниевой фотоники остаётся неповреждённой.
$AAOI
$NVDA
$GLW
На уровне сектора Nvidia объявила, что CPO (co-packaged optics) входит в стадию масштабного серийного производства, и рынок опасается, что распределение ценности в традиционных подключаемых оптических модулях будет перестроено; настроения ухудшились ещё сильнее. Lumentum (LITE) упала примерно на 5% 📉, Coherent (COHR) — примерно на 5% 📉, Corning (GLW) — примерно на 3% 📉, а Nvidia (NVDA) в тот день снова снизилась на 2.91%, зафиксировав первую с 2022 года серию из семи подряд дней падения 📉.
Краткосрочно — медвежий взгляд 📉: переоценённость AI-оборудования на высоких уровнях, фиксация прибыли и осторожность накануне сезона отчётности накладываются друг на друга, а высокобета-имена в оптической связи всё ещё находятся в фазе коррекции. В долгосрочной перспективе — выборочный оптимизм 📈: руководство AAOI заявляет, что спрос на 800G/1.6T будет и дальше превышать производственные мощности до середины 2027 года; если средства от допэмиссии действительно будут преобразованы в мощности, среднесрочная логика для ведущих игроков в области оптических чипов и кремниевой фотоники остаётся неповреждённой.
$AAOI
$NVDA
$GLW