Рынок опционов делает ставку на крупную волатильность до 30 августа: BTC, ETH, XRP и SOL не уйдут от этого
Криптоопционы: подразумеваемая (имплайд) волатильность резко выросла. Рынки, включая Deribit, закладывают, что до 30 августа BTC, ETH, XRP и SOL испытают заметные ценовые колебания. Всем участникам нужно пересчитать риск-менеджмент.
Данные по опционам на Deribit недавно были не спокойны: подразумеваемая волатильность по контрактам со сроком экспирации 30 августа у XRP, SOL, ETH и BTC заметно поднялась. Это означает, что продавцы опционов требуют более высокую премию за риск. Проще говоря: профессиональные трейдеры готовы платить больше за защиту, поскольку, по их мнению, вероятность бурного движения в ближайшие две недели растёт. Такой сигнал часто опережает спотовый рынок: перед несколькими крупными всплесками волатильности в 2024 году наблюдалась похожая структура. Важно: рост волатильности не означает определённое направление — вверх или вниз может быть одинаково.
Влияние на рынок
- В краткосрочной перспективе: маркет-мейкеры соответствующим образом расширят спреды; для игроков с плечом нужно будет заново пересчитать funding-ставки и дистанцию до ликвидации. Сейчас BTC на $79,036.01, ETH на $2,483.04, а опционный рынок подразумевает диапазон волатильности, который заметно больше недавних фактических колебаний.
- В среднесрочной перспективе: по мере приближения даты экспирации 30 августа гамма-эффект может усилить ценовую «болтанку», в районе уровня около Wall нередко появляются «иглы» (резкие проколы цен). Со стороны институционалов вырастет доля хеджа; при этом и давление от спотовых продаж, и спрос на покупки будут усиливаться одновременно.
Моё мнение
Нейтрально, с оттенком ожидания. Рост подразумеваемой волатильности говорит лишь «движение будет», но не подсказывает, в какую сторону. В таких условиях ставка на направление имеет невысокую вероятность успеха. Если BTC пробьёт поддержку на уровне $79,036.01 вниз — волатильность может высвободиться в нисходящем направлении; если удержится выше $79,036.01 — вероятнее движение вверх. По ETH смотрите на уровни $2,483.04 и $2,483.04. В этой среде хуже всего делать ставку на одну сторону с высоким плечом: сама волатильность — это «ваш оппонент».
- Монеты: BTC / ETH
- Направление: нейтральное (волатильность растёт, направление не определено)
- Горизонт: BTC 12 часов / ETH 24 часа
$BTC $ETH #BTC #ETH
📊 Исторический бэктест
- После публикации «Почему сегодня растёт цена биткоина?» (2024-11-20) BTC за 12h показал рост/падение +3,29%; прогноз был нейтральным ❌ ошибка
#XRP
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией
Криптоопционы: подразумеваемая (имплайд) волатильность резко выросла. Рынки, включая Deribit, закладывают, что до 30 августа BTC, ETH, XRP и SOL испытают заметные ценовые колебания. Всем участникам нужно пересчитать риск-менеджмент.
Данные по опционам на Deribit недавно были не спокойны: подразумеваемая волатильность по контрактам со сроком экспирации 30 августа у XRP, SOL, ETH и BTC заметно поднялась. Это означает, что продавцы опционов требуют более высокую премию за риск. Проще говоря: профессиональные трейдеры готовы платить больше за защиту, поскольку, по их мнению, вероятность бурного движения в ближайшие две недели растёт. Такой сигнал часто опережает спотовый рынок: перед несколькими крупными всплесками волатильности в 2024 году наблюдалась похожая структура. Важно: рост волатильности не означает определённое направление — вверх или вниз может быть одинаково.
Влияние на рынок
- В краткосрочной перспективе: маркет-мейкеры соответствующим образом расширят спреды; для игроков с плечом нужно будет заново пересчитать funding-ставки и дистанцию до ликвидации. Сейчас BTC на $79,036.01, ETH на $2,483.04, а опционный рынок подразумевает диапазон волатильности, который заметно больше недавних фактических колебаний.
- В среднесрочной перспективе: по мере приближения даты экспирации 30 августа гамма-эффект может усилить ценовую «болтанку», в районе уровня около Wall нередко появляются «иглы» (резкие проколы цен). Со стороны институционалов вырастет доля хеджа; при этом и давление от спотовых продаж, и спрос на покупки будут усиливаться одновременно.
Моё мнение
Нейтрально, с оттенком ожидания. Рост подразумеваемой волатильности говорит лишь «движение будет», но не подсказывает, в какую сторону. В таких условиях ставка на направление имеет невысокую вероятность успеха. Если BTC пробьёт поддержку на уровне $79,036.01 вниз — волатильность может высвободиться в нисходящем направлении; если удержится выше $79,036.01 — вероятнее движение вверх. По ETH смотрите на уровни $2,483.04 и $2,483.04. В этой среде хуже всего делать ставку на одну сторону с высоким плечом: сама волатильность — это «ваш оппонент».
- Монеты: BTC / ETH
- Направление: нейтральное (волатильность растёт, направление не определено)
- Горизонт: BTC 12 часов / ETH 24 часа
$BTC $ETH #BTC #ETH
📊 Исторический бэктест
- После публикации «Почему сегодня растёт цена биткоина?» (2024-11-20) BTC за 12h показал рост/падение +3,29%; прогноз был нейтральным ❌ ошибка
#XRP
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией
