Неужели и NVIDIA тоже не выдерживает? Цены на AI‑серверы вынужденно выросли на 15% — кто победитель, а кто проигравший
В выходные появилась громкая новость: даже отраслевой лидер NVIDIA не справляется — из‑за безумного роста стоимости чипов памяти AI‑серверы вынуждены подорожать более чем на 15%！
По данным Bloomberg, серверы с чипами VeraRubin и GraceBlackwell, поставки которых запланированы на начало следующего года, уже попали в коридор повышения цен. Услуги контрактных производителей уведомили таких клиентов, как Microsoft и Google. После появления новости NVIDIA в прошлую пятницу упала примерно на 1%.
Кто «пьёт кровь» NVIDIA?
Слишком дефицитно предложение DRAM. Какими бы мощными ни были GPU, для раскрытия производительности им нужна память большой ёмкости. Но глобальный DRAM удерживают всего три компании — Samsung, SK hynix и Micron. При этом расширение мощностей не успевает за взрывным ростом спроса на ИИ — у производителей памяти сейчас беспрецедентная переговорная сила. Даже NVIDIA, у которой маржинальность по валовой прибыли около 75%, вынуждена «опускать голову» и перекладывать часть издержек.
Разве рост цен — это не хорошо? Смотря для кого
· Прямые бенефициары: три гиганта хранения (Micron, SK hynix, Samsung) — их переговорная сила настолько сильна, что они могут «грабить» NVIDIA; это главный выигрыш.
· Косвенное давление: облачные компании (Microsoft, Google и др.) сталкиваются с ростом закупочных затрат, а их прибыль могут сжать.
· NVIDIA сама: в краткосрочной перспективе сохраняет прибыль, но если рост цен повлияет на спрос, в долгосрочной перспективе ситуация не безрисковая.
Праздник ИИ‑вычислений — деньги зарабатывают не только те, кто продаёт «лопаты», но и те, кто продаёт «фундамент». Сейчас производители памяти выиграли по максимуму, но в итоге, вероятно, окончательные издержки всё равно оплатят вы и я — потребители. Как вы думаете? Обсудим в комментариях.
#英伟达 #AI服务器 #存储芯片 #半导体 #投资视角
В выходные появилась громкая новость: даже отраслевой лидер NVIDIA не справляется — из‑за безумного роста стоимости чипов памяти AI‑серверы вынуждены подорожать более чем на 15%！
По данным Bloomberg, серверы с чипами VeraRubin и GraceBlackwell, поставки которых запланированы на начало следующего года, уже попали в коридор повышения цен. Услуги контрактных производителей уведомили таких клиентов, как Microsoft и Google. После появления новости NVIDIA в прошлую пятницу упала примерно на 1%.
Кто «пьёт кровь» NVIDIA?
Слишком дефицитно предложение DRAM. Какими бы мощными ни были GPU, для раскрытия производительности им нужна память большой ёмкости. Но глобальный DRAM удерживают всего три компании — Samsung, SK hynix и Micron. При этом расширение мощностей не успевает за взрывным ростом спроса на ИИ — у производителей памяти сейчас беспрецедентная переговорная сила. Даже NVIDIA, у которой маржинальность по валовой прибыли около 75%, вынуждена «опускать голову» и перекладывать часть издержек.
Разве рост цен — это не хорошо? Смотря для кого
· Прямые бенефициары: три гиганта хранения (Micron, SK hynix, Samsung) — их переговорная сила настолько сильна, что они могут «грабить» NVIDIA; это главный выигрыш.
· Косвенное давление: облачные компании (Microsoft, Google и др.) сталкиваются с ростом закупочных затрат, а их прибыль могут сжать.
· NVIDIA сама: в краткосрочной перспективе сохраняет прибыль, но если рост цен повлияет на спрос, в долгосрочной перспективе ситуация не безрисковая.
Праздник ИИ‑вычислений — деньги зарабатывают не только те, кто продаёт «лопаты», но и те, кто продаёт «фундамент». Сейчас производители памяти выиграли по максимуму, но в итоге, вероятно, окончательные издержки всё равно оплатят вы и я — потребители. Как вы думаете? Обсудим в комментариях.
#英伟达 #AI服务器 #存储芯片 #半导体 #投资视角