#usdollarfallstothreemonthlow
Цены на спотовом рынке DRAM и NAND в целом растут сильнее, чем ожидалось.
Спотовые цены на DRAM держатся уверенно уже больше двух
месяцев
, даже несмотря на обычный период смягчения.
На этой неделе большинство чипов, включая 16Gb DDR5 и 8Gb DDR4, подорожали еще на
низкий
однозначный процент. Это указывает на примерно 30% последовательного роста.
Контрактные цены на август для товарного DDR5 все еще находятся в диапазоне низких—средних 20% в квартальном сопоставлении.
Соглашения на сентябрь с более высокими ставками могут подтолкнуть полную оценку ASP за третий квартал ближе к 30% или выше. Долгосрочные цены по контрактам демонстрируют широкий разброс, но основная масса находится на уровне 20% или выше.
Спотовые цены на NAND также выросли с начала месяца (к дате квартала) примерно на 20%. Это сильнее, чем более ранние ожидания ниже 20%.
Производители модулей и OEM наращивают заказы в краткосрочной перспективе перед запуском смартфонов и ПК в сентябре и в четвертом квартале. Ожидается, что эти продукты будут нести рост розничных цен на 10% или более в годовом выражении.
Данные Китая по импорту полупроводников за июль поддерживают эту картину. В целом импорт чипов вырос на 71% в долларовом выражении, при этом объемы увеличились лишь на 9%. Импорт памяти подскочил на 200% год к году, значительно опередив логику. Это указывает на резкое повышение средних цен реализации.
Ценовая среда остается благоприятной. Текущие предположения по ASP за третий квартал — +23% для DRAM и +15% для NAND — выглядят по-прежнему реалистичными.
На изображении ниже показано:
В Показателе 11 отслеживаются долгосрочные спотовые цены на DRAM (2000–2026). После смягчения в апреле–мае цены восстановились в июне–августе.
16Gb DDR5 достигла многолетних максимумов, близких к $53, а 8Gb DDR4 вышла примерно на $43, при этом продукты с более высокой плотностью также резко подорожали. Эти уровни значительно выше предыдущего пика 2017 года. Движение связано с тем, что поставки перенаправляются в сторону HBM и серверной DRAM.
Показатель 12 демонстрирует спотовые цены на NAND wafer (2019–2026). После того как в течение 2К26 цены держались примерно на одном уровне или слегка снижались на фоне сильного ралли в конце 2025 и в начале 2026 года, в начале августа цены резко отскочили вверх.
Пластины 512Gb TLC, 256Gb TLC и 1Tb QLC выросли.
$UNI
$US
$UB
Цены на спотовом рынке DRAM и NAND в целом растут сильнее, чем ожидалось.
Спотовые цены на DRAM держатся уверенно уже больше двух
месяцев
, даже несмотря на обычный период смягчения.
На этой неделе большинство чипов, включая 16Gb DDR5 и 8Gb DDR4, подорожали еще на
низкий
однозначный процент. Это указывает на примерно 30% последовательного роста.
Контрактные цены на август для товарного DDR5 все еще находятся в диапазоне низких—средних 20% в квартальном сопоставлении.
Соглашения на сентябрь с более высокими ставками могут подтолкнуть полную оценку ASP за третий квартал ближе к 30% или выше. Долгосрочные цены по контрактам демонстрируют широкий разброс, но основная масса находится на уровне 20% или выше.
Спотовые цены на NAND также выросли с начала месяца (к дате квартала) примерно на 20%. Это сильнее, чем более ранние ожидания ниже 20%.
Производители модулей и OEM наращивают заказы в краткосрочной перспективе перед запуском смартфонов и ПК в сентябре и в четвертом квартале. Ожидается, что эти продукты будут нести рост розничных цен на 10% или более в годовом выражении.
Данные Китая по импорту полупроводников за июль поддерживают эту картину. В целом импорт чипов вырос на 71% в долларовом выражении, при этом объемы увеличились лишь на 9%. Импорт памяти подскочил на 200% год к году, значительно опередив логику. Это указывает на резкое повышение средних цен реализации.
Ценовая среда остается благоприятной. Текущие предположения по ASP за третий квартал — +23% для DRAM и +15% для NAND — выглядят по-прежнему реалистичными.
На изображении ниже показано:
В Показателе 11 отслеживаются долгосрочные спотовые цены на DRAM (2000–2026). После смягчения в апреле–мае цены восстановились в июне–августе.
16Gb DDR5 достигла многолетних максимумов, близких к $53, а 8Gb DDR4 вышла примерно на $43, при этом продукты с более высокой плотностью также резко подорожали. Эти уровни значительно выше предыдущего пика 2017 года. Движение связано с тем, что поставки перенаправляются в сторону HBM и серверной DRAM.
Показатель 12 демонстрирует спотовые цены на NAND wafer (2019–2026). После того как в течение 2К26 цены держались примерно на одном уровне или слегка снижались на фоне сильного ралли в конце 2025 и в начале 2026 года, в начале августа цены резко отскочили вверх.
Пластины 512Gb TLC, 256Gb TLC и 1Tb QLC выросли.
$UNI
$US
$UB