Политический центр Hyperliquid заявил, что его последние исследования показали: перпетуальные фьючерсы расширяют возможности хеджирования и улучшают процесс формирования цен, при этом нет статистически значимых доказательств вреда для рынков эталонных фьючерсов. По данным ChainCatcher, в отчете говорится, что перпетуальные контракты и традиционные фьючерсы с датами истечения срока являются взаимодополняющими, а не взаимозаменяющими в формате нулевой суммы.

Исследование сравнило 205 биткоин-торговых уикендов и 19 уикендов биржевых ончейн-перпетуальных контрактов на нефть, используя естественный эксперимент на основе традиционных рынков, закрывающихся по выходным, тогда как перпетуальные рынки торгуют непрерывно. В нем говорится, что фьючерсы с истечением срока требуют принудительного календарного переката, при этом стоимость переката позиции в $10 млн в апреле 2026 года, по оценкам, составит около $950 000 в понедельник и около $110 000 в пятницу, тогда как перпетуальные позиции не сталкиваются с этой вынужденной стоимостью. В отчете также сказано, что медианная торговля в уикенд в ончейн-перпетуальных контрактах на нефть составляла примерно $1 300, то есть около 1% от медианного объема сделок по бенчмарку WTI.

HPC ссылалась на неделю с 6 марта 2026 года, когда нефть переоценили на 15,8% за выходные, пока рыночные бенчмарки были закрыты. Она заявила, что хеджирование позиции на $10 млн через ончейн-нефтяные бессрочные фьючерсы могло сократить потери примерно с $1,58 млн до примерно $62 000 после всех затрат.