Ключевые моменты
Акции SanDisk (SNDK) начали торги в пятницу с $1,600, показав рост на 480% с начала года и опережая все акции S&P 500 за последние 12 месяцев
Аналитик Марк Ньюман из Bernstein сохраняет целевую цену $3,000, что предполагает примерно 87% потенциального роста
Выручка за четвертый квартал фискального 2026 года составила $8,96 млрд, что соответствует 372% росту год к году; при этом прибыль на акцию $38,82 превысила консенсус $33,28
Прогноз компании на несколько лет (фискальные 2028–2030) ожидает рост выручки в диапазоне от среднего до высокого двузначных значений, 80% маржи валовой прибыли и 75% маржи операционной прибыли
Из 15 аналитиков, предоставивших недавние обновления, 13 сохранили рекомендации «Покупать», что в целом дает оценку «Сильная покупка» от 24 специалистов Уолл-стрит
Акции SanDisk (SNDK) начали торги в пятницу на уровне $1,600, продолжив одну из самых впечатляющих динамик на рынке в этом году. Компания в сфере технологий памяти обеспечила доходность 480% с начала года и поразительный рост на 3 397% за последний год, заняв первое место среди компонентов S&P 500.
Если посмотреть в перспективе, Micron (MU), сопоставимый игрок в сегменте памяти, выросла на 660% за тот же период. Результаты SanDisk явно выделяются на фоне конкурентов.
Катализатор столь взрывного роста прост. Операторы дата-центров потребляют продукты памяти с ускоряющимся темпом, который продолжает превосходить ожидания, и SanDisk заняла позицию ключевого поставщика, способного удовлетворять этот спрос.
Исключительные результаты за квартал обеспечивают импульс
Результаты SanDisk за четвертый квартал финансового 2026 года, завершившийся 3 июля, продемонстрировали неоспоримую силу. Компания получила выручку $8,96 млрд, что на 372% больше по сравнению с показателем за аналогичный период год назад. Чистая прибыль составила $6,9 млрд — резкий разворот по сравнению с убытком в $23 млн, зафиксированным в эквивалентном квартале годом ранее.
Прибыль на акцию составила $38,82, что существенно превысило консенсус-прогноз Уолл-стрит в $33,28.
Сегмент бизнеса дата-центров стал явным ключевым событием. Этот подраздел произвел выручку в размере $2,97 млрд, что означает последовательный рост на 103%. Сегмент Edge, включающий чипы, используемые в смартфонах и персональных компьютерах, также продемонстрировал уверенное увеличение в годовом выражении.
Заглядывая в первый квартал финансового 2027 года, руководство дало прогноз, согласно которому выручка составит от $10,3 млрд до $10,8 млрд, а ожидания по валовой марже — в диапазоне от 83% до 84,9%.
Примечательно: несмотря на стремительный взлет акций, оценочные показатели остаются привлекательными. Форвардный показатель цена/прибыль для SanDisk составляет всего 7,6x, что заметно ниже мультипликатора более широкого рынка — 21x. Этот разрыв в оценке помог поддерживать сильную аналитическую поддержку.
Аналитики с Уолл-стрит объединяются вокруг амбициозных целевых цен
Марк Ньюман из Bernstein сохраняет целевую цену для SNDK на уровне $3,000, что соответствует примерно 87% потенциала роста относительно текущих уровней. Инвестор, вложивший $1,000 по сегодняшней оценке, увидит, что эта позиция вырастет примерно до $1,870, если этот целевой уровень будет достигнут.
К.Дж. Мьюз из Cantor Fitzgerald придерживается столь же оптимистичного взгляда: целевая цена — $2,900, что также подразумевает около 87% потенциала роста.
После презентации компанией SanDisk своей долгосрочной стратегической финансовой рамки 13 августа 15 аналитиков опубликовали обновленные оценки. Из них 13 подтвердили рекомендации «Покупать», а двое сохранили позиции «Держать». Общий консенсус среди 24 аналитиков, за которыми следит Barchart, отражается как «Сильная покупка».
Стратегическая рамка компании на период финансовых лет 2028–2030 предусматривает рост выручки в диапазоне от средних до высоких значений подросткового процента, скорректированную валовую маржу около 80% и скорректированную операционную маржу 75%. Кроме того, руководство обязалось направлять акционерам 100% свободного денежного потока после финансирования инициатив по росту.
Финансовый директор Луис Висозо заявил, что организация «оптимизирует для роста, устойчивости и доходности», подчеркнув, что многолетние соглашения с клиентами служат основой для этих прогнозов.
Цена достигла 52-недельного пика в $2,354 в июне, прежде чем откатиться ниже $990 в июле. Инвесторы, вошедшие в позиции на этом июльском минимуме, уже получили приблизительно 60% прибыли менее чем за месяц.
Акции SanDisk (SNDK) торгуются на уровне $1,600, при этом аналитики смотрят на целевую цену $3,000 — материал впервые появился на Blockonomi.