Последние новости
Санкции Ирана поднимают Brent до 93,24 доллара, доходности по облигациям растут, несмотря на слухи о выкупе, WMT не оправдал ожиданий, Alibaba Cloud ускоряет рост
💥 Главные катализаторы:
В макроэкономике и геополитике новые санкции США против Ирана вступают в силу в понедельник. Угрозы Тегерана в отношении саудовского нефтепровода, а также терминала в Фуджейре (ОАЭ) (суммарная мощность около 5,5 млн баррелей в сутки) подталкивают Brent к 93,24 доллара. Министр финансов Бессент отметил, что доходности по долгосрочным выпускам не отражают базовую экономическую реальность, и намекнул, что масштаб выкупа отдельного бондового пакета может превысить 4 млрд долларов; при этом доходность 30-летних гособлигаций всё равно выросла на 7 б.п. до 5,26%, а 10-летних коснулась 4,7%. На фоне разногласий в ФРС по стратегии ставок все взгляды обращены на выступление Кевина Уолша, которое состоится 28 августа в Джексон-Хоуле.
В корпоративном и криптовалютном сегментах акции Walmart рухнули на 9% из‑за того, что рост продаж в одном и том же магазине во втором квартале составил лишь 2,6% (ожидалось 3,8%) — минимум за шесть лет, на фоне того, что цена бензина превысила 4 доллара за галлон, увеличив годовые топливные расходы более чем на 2 млрд долларов. Поддержка политического курса Трампа вызвала массовое закрытие коротких позиций в криптосекторе, что подтолкнуло BTC до 73K долларов, а ETH — до 2316 долларов; среднедневной приток в BTC ETF достиг 517 млн долларов. Alibaba Cloud сообщила об ускорении роста выручки в годовом выражении на 45%, прогноз на третий квартал предполагает рост более 50%, а также представила первую в отрасли рамочную модель по сроку возврата капитальных затрат (капзатраты/окупаемость) — на 2,5 года.
🔍 Ключевые сдвиги логики:
1️⃣ Двойное давление на реальную экономику: расширение масштаба выкупа облигаций не сдерживает рост доходностей на длинном конце, при этом сохраняется инфляционное давление со стороны нефтяных цен и усиливаются опасения по поводу независимости ФРС. Сочетание Brent выше 93 долларов и доходности по 30-летним бумагам 5,26% уже заметно сжимает маржу прибыли в реальном секторе и спрос в рознице (например, WMT).
2️⃣ Регуляторный «попутный ветер» подталкивает криптовалюты к результатам сверх ожиданий: закрытие шортов, вызванное ясностью политики, плюс притоки через институциональные ETF создают локальную структурную силу в цифровых активах, несмотря на сохраняющийся макроэкономический встречный ветер.
3️⃣ Количественная модель облачной окупаемости (ROI) даёт сигнал о достижении «дна» по ожиданиям относительно AI: модель Alibaba Cloud по возврату CAPEX за 2,5 года обеспечивает рынку первый конкретный ориентир по монетизации AI «на выходе», снижая страхи по cloud ROI и укрепляя консенсус вокруг базовой инфраструктуры технологий.
Санкции Ирана поднимают Brent до 93,24 доллара, доходности по облигациям растут, несмотря на слухи о выкупе, WMT не оправдал ожиданий, Alibaba Cloud ускоряет рост
💥 Главные катализаторы:
В макроэкономике и геополитике новые санкции США против Ирана вступают в силу в понедельник. Угрозы Тегерана в отношении саудовского нефтепровода, а также терминала в Фуджейре (ОАЭ) (суммарная мощность около 5,5 млн баррелей в сутки) подталкивают Brent к 93,24 доллара. Министр финансов Бессент отметил, что доходности по долгосрочным выпускам не отражают базовую экономическую реальность, и намекнул, что масштаб выкупа отдельного бондового пакета может превысить 4 млрд долларов; при этом доходность 30-летних гособлигаций всё равно выросла на 7 б.п. до 5,26%, а 10-летних коснулась 4,7%. На фоне разногласий в ФРС по стратегии ставок все взгляды обращены на выступление Кевина Уолша, которое состоится 28 августа в Джексон-Хоуле.
В корпоративном и криптовалютном сегментах акции Walmart рухнули на 9% из‑за того, что рост продаж в одном и том же магазине во втором квартале составил лишь 2,6% (ожидалось 3,8%) — минимум за шесть лет, на фоне того, что цена бензина превысила 4 доллара за галлон, увеличив годовые топливные расходы более чем на 2 млрд долларов. Поддержка политического курса Трампа вызвала массовое закрытие коротких позиций в криптосекторе, что подтолкнуло BTC до 73K долларов, а ETH — до 2316 долларов; среднедневной приток в BTC ETF достиг 517 млн долларов. Alibaba Cloud сообщила об ускорении роста выручки в годовом выражении на 45%, прогноз на третий квартал предполагает рост более 50%, а также представила первую в отрасли рамочную модель по сроку возврата капитальных затрат (капзатраты/окупаемость) — на 2,5 года.
🔍 Ключевые сдвиги логики:
1️⃣ Двойное давление на реальную экономику: расширение масштаба выкупа облигаций не сдерживает рост доходностей на длинном конце, при этом сохраняется инфляционное давление со стороны нефтяных цен и усиливаются опасения по поводу независимости ФРС. Сочетание Brent выше 93 долларов и доходности по 30-летним бумагам 5,26% уже заметно сжимает маржу прибыли в реальном секторе и спрос в рознице (например, WMT).
2️⃣ Регуляторный «попутный ветер» подталкивает криптовалюты к результатам сверх ожиданий: закрытие шортов, вызванное ясностью политики, плюс притоки через институциональные ETF создают локальную структурную силу в цифровых активах, несмотря на сохраняющийся макроэкономический встречный ветер.
3️⃣ Количественная модель облачной окупаемости (ROI) даёт сигнал о достижении «дна» по ожиданиям относительно AI: модель Alibaba Cloud по возврату CAPEX за 2,5 года обеспечивает рынку первый конкретный ориентир по монетизации AI «на выходе», снижая страхи по cloud ROI и укрепляя консенсус вокруг базовой инфраструктуры технологий.