$CSCO поднялось, потому что рынок переоценил «сонного» гиганта в сфере сетей до уровня узнаваемого и убедительного имени в области ИИ-инфраструктуры. Заказы на ИИ-инфраструктуру достигли примерно $9,3 млрд — более чем в четыре раза по сравнению с прошлым годом, а сетевые заказы выросли примерно на 40% за квартал.

За заголовком об ИИ стоит глубоко прибыльный бизнес: выручка около $17,3 млрд, рост на 18%, и чистая прибыль около $13,3 млрд; плюс стабильные дивиденды и buybacks. Это в первую очередь переоценка, заслуженная реальными результатами, а не всплеск хайпа.

Суть в том, что сейчас Cisco находится близко к прежним максимумам, так что значительная доля оптимизма уже заложена в цену, а маржинальность отметили как риск. Я торгую тренд с уважением, а не бросаюсь в него сломя голову. Я держу позицию на Bitunix: использую перпетуал, который следует за акциями, но является плечевым деривативом, способным к ликвидации, а не владением. Низкое плечо, сначала стоп, небольшой размер позиции. Это лишь моё мнение, не гарантия.

Соблюдай пересмотр рейтинга, учитывай оценку и дай ценовому действию завершить сделку.