На первый взгляд ценовая кривая может показаться просто еще одной частью торгового интерфейса.

Но при более внимательном рассмотрении TermMax это предположение изменилось.

TermMax использует FT, XT и GT. В модели Range Order FT представляет основную сумму (principal), а XT — проценты (interest), тогда как GT — позицию с финансовым рычагом (gearing). Механизм Range Order использует ценовые кривые на заданных диапазонах, и FT можно торговать до наступления срока.

Это заставило меня посмотреть на ситуацию иначе.

Кривая не изолирована от времени. Время до погашения становится частью механизма ценообразования, то есть оставшееся время позиции имеет значение в рамках ценовых соотношений.

То, что меня интересует сейчас, — что происходит, когда заданные диапазоны встречаются с реальной рыночной активностью. По мере того как торговля перемещается по кривой и срок становится ближе, фактическое поведение механизма — это то, что нельзя понять только по схеме.

Структура описана. То, как это работает на практике, — вот что я хочу увидеть.

Хочу посмотреть это в действии, #TermMax @TermMax #termmax @TermMax