На экране кошелька знакомого из криптосообщества кредит выглядел весьма обыденно. Обеспечение на 1700 долларов, заем на 1000 долларов, фиксированная ставка 7 процентов. Меня привлекло не столько значение ставки, сколько то, что он почти не смотрел на зону ликвидации.
Такая привычка встречается довольно часто. Пользователям финтеха нравятся цифры, которые ощущаются управляемыми: процентная ставка, срок, сумма погашения. LTV вызывает дискомфорт, потому что напоминает: обеспечение может выйти из-под контроля.
TermMax делает LTV и порог ликвидации более заметными в опыте кредитования с фиксированной ставкой. При LTV 60 процентов и пороге ликвидации 80 процентов реальный запас составляет всего 20 процентных пунктов. Когда эти два числа стоят рядом с процентной ставкой по займу, пользователям приходится сравнивать стоимость капитала с устойчивостью своей позиции.
Важно в TermMax не таблица чисел. Важно смещение того, где именно «сидит» риск внутри принятия решения. Если LTV появляется поздно, заемщик уже привязан к процентной ставке; если LTV появляется рано, ему приходится спрашивать, насколько падение позиция может выдержать.
Парадокс в этом. Фиксированная ставка делает будущее аккуратным, а обеспечение живет внутри шумного рынка. TermMax не убирает волатильность, но делает ту часть, которую легко забыть, труднее не заметить.
Я не рассматриваю это как решение. Человек, находящийся в возбужденном состоянии, все равно может посмотреть на LTV 75 процентов и продолжить брать заем. Но если TermMax заставляет их на пару секунд притормозить перед подтверждением, остается открытым вопрос: достаточно ли этих нескольких секунд, чтобы принять решение с меньшей самообманностью.
@TermMax #Termmax
Такая привычка встречается довольно часто. Пользователям финтеха нравятся цифры, которые ощущаются управляемыми: процентная ставка, срок, сумма погашения. LTV вызывает дискомфорт, потому что напоминает: обеспечение может выйти из-под контроля.
TermMax делает LTV и порог ликвидации более заметными в опыте кредитования с фиксированной ставкой. При LTV 60 процентов и пороге ликвидации 80 процентов реальный запас составляет всего 20 процентных пунктов. Когда эти два числа стоят рядом с процентной ставкой по займу, пользователям приходится сравнивать стоимость капитала с устойчивостью своей позиции.
Важно в TermMax не таблица чисел. Важно смещение того, где именно «сидит» риск внутри принятия решения. Если LTV появляется поздно, заемщик уже привязан к процентной ставке; если LTV появляется рано, ему приходится спрашивать, насколько падение позиция может выдержать.
Парадокс в этом. Фиксированная ставка делает будущее аккуратным, а обеспечение живет внутри шумного рынка. TermMax не убирает волатильность, но делает ту часть, которую легко забыть, труднее не заметить.
Я не рассматриваю это как решение. Человек, находящийся в возбужденном состоянии, все равно может посмотреть на LTV 75 процентов и продолжить брать заем. Но если TermMax заставляет их на пару секунд притормозить перед подтверждением, остается открытым вопрос: достаточно ли этих нескольких секунд, чтобы принять решение с меньшей самообманностью.
@TermMax #Termmax