Американская сессия вчера закончилась заметно слабее. $S&P 500 потерял 0,69%, $NASDAQ -1,33%, $DOW -0,22%. Особенно сильно досталось полупроводникам - индекс $SOX упал примерно на 5%.

Главная причина всё та же связка: Иран, нефть и доходности. Brent держится выше $91, WTI около $85. США заявляют, что Ормузский пролив открыт, Иран говорит обратное. Судоходство через пролив остаётся ограниченным, поэтому рынок продолжает закладывать риск перебоев с нефтью.

Вторая нервная тема - облигации. Доходность 30-летних Treasuries вчера доходила до 5,34%, максимума почти за 20 лет. Утром немного откатила, но остаётся очень высокой. 10-летки около 4,70%. Для дорогих tech и AI-компаний это неприятный фон.

Третья тема - ФРС. Сегодня в 21:00 GMT +3 выйдет протокол июльского заседания FOMC. Рынок сейчас оценивает вероятность сохранения ставки в сентябре примерно в 64%, вероятность повышения - около 36%. После слабой статистики США ожидания повышения снизились, но дорогая нефть снова создаёт инфляционный риск.

Азия утром продолжает вчерашний risk-off. Nikkei падает примерно на 2,6%, широкий индекс азиатских акций без Японии - около 1,7%. Особенно слабые снова технологии и полупроводники.

$GOLD после вчерашнего падения почти на 2% немного восстанавливается и торгуется около $4 350. Доллар при этом остаётся возле многомесячных минимумов, DXY около 99,65.

Из позитивных новостей - Трамп временно отложил новые 50% тарифы против Канады на три дня после сообщений о достижении предварительной сделки.

Для крипты отдельно интересна новость SEC. Регулятор представил новые правила для криптоактивов с отдельными режимами привлечения капитала и safe harbor. Это пока предложение, а не принятый закон, но для сектора направление позитивное.

На сегодня главная связка простая:

нефть выше $90 + доходности вверх - давление на $NASDAQ и крипту

доходности вниз + спокойная нефть - шанс на отскок risk-on

А вечером главный триггер дня - протокол FOMC.