Чем больше я читаю whitepaper по @TermMax , тем больше узнаю, что истинная ценность его идеи заключается не только во введении концепции фиксированной процентной ставки, но и в превращении этой процентной ставки в параметр взаимодействия спроса и предложения на рынке.
Я считаю крайне важным понимать ценность Range Order: вместо того чтобы просто задавать APR, Range Order делит заимствованную сумму и соответствующую процентную ставку на набор диапазонов тиков, тем самым создавая ценовую кривую, по которой данный ордер готов покупать/продавать. Фактическое сопоставление длинных и коротких позиций произойдет в разных точках этой кривой. Именно изучив этот механизм, я осознал истинный гений изобретения: параметр фиксированной процентной ставки на самом деле встроен в саму основу рыночного механизма.
В контексте заимствований выпущенный FT частично конвертируется в XT путем сжигания количества FT, соответствующего текущей процентной ставке: полученный XT вместе с не сожженным FT объединяются в долговой токен. Это также важный аспект, поскольку фиксированная процентная ставка снова встроена в механизм на уровне токенов, тем самым позволяя осуществлять торговлю ею. По моему мнению, такая конструкция делает временную структуру займа невероятно интуитивной и прозрачной для пользователя.
Отслеживая GT, вы можете видеть ценность позиций обеспечения и долга: если долговые позиции превышают позиции активов после закрытия окна ликвидности, то Physical Delivery инициируется пулом погашения, который распределяет акции базовых и обеспечивающих активов между держателями FT в соответствии с их долей в долге.
Так я это вижу: именно здесь в полной мере раскрывается ценность гениальности концепции TermMax, поскольку механизм действительно встраивает фиксированную процентную ставку в самую суть процесса сопоставления ордеров, распределения токенов и даже специальной процедуры ликвидации.
#termmax @TermMax
Я считаю крайне важным понимать ценность Range Order: вместо того чтобы просто задавать APR, Range Order делит заимствованную сумму и соответствующую процентную ставку на набор диапазонов тиков, тем самым создавая ценовую кривую, по которой данный ордер готов покупать/продавать. Фактическое сопоставление длинных и коротких позиций произойдет в разных точках этой кривой. Именно изучив этот механизм, я осознал истинный гений изобретения: параметр фиксированной процентной ставки на самом деле встроен в саму основу рыночного механизма.
В контексте заимствований выпущенный FT частично конвертируется в XT путем сжигания количества FT, соответствующего текущей процентной ставке: полученный XT вместе с не сожженным FT объединяются в долговой токен. Это также важный аспект, поскольку фиксированная процентная ставка снова встроена в механизм на уровне токенов, тем самым позволяя осуществлять торговлю ею. По моему мнению, такая конструкция делает временную структуру займа невероятно интуитивной и прозрачной для пользователя.
Отслеживая GT, вы можете видеть ценность позиций обеспечения и долга: если долговые позиции превышают позиции активов после закрытия окна ликвидности, то Physical Delivery инициируется пулом погашения, который распределяет акции базовых и обеспечивающих активов между держателями FT в соответствии с их долей в долге.
Так я это вижу: именно здесь в полной мере раскрывается ценность гениальности концепции TermMax, поскольку механизм действительно встраивает фиксированную процентную ставку в самую суть процесса сопоставления ордеров, распределения токенов и даже специальной процедуры ликвидации.
#termmax @TermMax