Люментум (LITE)｜Следующий узкий проход ИИ может быть не GPU, а «свет»
Все наперегонки гонятся за GPU, но по мере того как AI‑датацентры становятся все больше, на первый план выходит другая проблема: между столь огромным числом GPU как вообще передавать данные?
Именно поэтому в последнее время Lumentum внезапно оказался в центре внимания рынка.
Последний квартальный доход составил 1,01 млрд долларов, рост год к году — 109%. Валовая маржа по Non‑GAAP достигла 50,4%, а EPS — 3,23 доллара. Еще более впечатляет то, что компания напрямую спрогнозировала выручку на следующий квартал в диапазоне 1,225–1,275 млрд долларов, что означает: рост продолжает ускоряться.
Основная причина — начавшееся масштабное обновление AI‑датацентров для высокоскоростной оптоволоконной связи: от 800G и 1,6T до будущего CPO. Чем больше GPU, тем чудовищнее объем данных, который нужно передавать между серверами.
Поэтому LITE продает не просто оптические компоненты, а решает узкие места высокоскоростного взаимосвязанного обмена для AI‑вычислительной мощности.
Вопрос: когда рынок ищет «следующий NVIDIA», не окажутся ли в итоге истинные бенефициары следующей волны как раз такие базовые инфраструктурные технологии, как оптическая связь — без которой GPU попросту не смогут работать достаточно быстро?
Все наперегонки гонятся за GPU, но по мере того как AI‑датацентры становятся все больше, на первый план выходит другая проблема: между столь огромным числом GPU как вообще передавать данные?
Именно поэтому в последнее время Lumentum внезапно оказался в центре внимания рынка.
Последний квартальный доход составил 1,01 млрд долларов, рост год к году — 109%. Валовая маржа по Non‑GAAP достигла 50,4%, а EPS — 3,23 доллара. Еще более впечатляет то, что компания напрямую спрогнозировала выручку на следующий квартал в диапазоне 1,225–1,275 млрд долларов, что означает: рост продолжает ускоряться.
Основная причина — начавшееся масштабное обновление AI‑датацентров для высокоскоростной оптоволоконной связи: от 800G и 1,6T до будущего CPO. Чем больше GPU, тем чудовищнее объем данных, который нужно передавать между серверами.
Поэтому LITE продает не просто оптические компоненты, а решает узкие места высокоскоростного взаимосвязанного обмена для AI‑вычислительной мощности.
Вопрос: когда рынок ищет «следующий NVIDIA», не окажутся ли в итоге истинные бенефициары следующей волны как раз такие базовые инфраструктурные технологии, как оптическая связь — без которой GPU попросту не смогут работать достаточно быстро?