Днём всё ещё говорят про «уход от рисков» и бегство средств в медицину, оборонку, а ночью стиль резко меняется. Перепроданные софтверные акции дружно пошли вверх, а вслед двинулись и токенизированные акции на блокчейне.
На рынке США это был не просто односторонний спад — это перестановка портфелей. Полупроводники и AI-железо были «прижаты» ростом доходностей гособлигаций США, поэтому деньги не ушли — они развернулись и покупают то, что падало долго: софт и стриминг.
Реальные данные on-chain:
$INTUon +3.9% (объём около 1.36 млрд U)
$ADBEon +3.7% (около 1.25 млрд U)
$SPOTon +4.4% (около 1.26 млрд U)
В США ещё мощнее: Monday.com +7%, HubSpot +6%, Intuit +5% — Netflix, Salesforce и Adobe тоже оказались в фокусе фондов.
Моё мнение: это не то, что у софтверных компаний вдруг улучшились базовые показатели — это ребаланс между «дорогим AI-железом» и «дешёвым софтом». Самый сильный рост как раз у тех SaaS и стримингов, которые раньше сильнее всех резали: типичный сверхпроданный отскок с ротацией, а не запуск новой логики. Не принимайте отскок за разворот.
Риски нужно держать в голове: токенизированные акции не равны прямому владению бумагами. У этих on-chain токенов держателей мало, ликвидность тонкая — из-за этого цена может расходиться с ценой в американскую сессию. Как только доходности по гособлигациям снова изменятся, ротация может «остановиться» в один момент. За сверхпроданный отскок легче всего «догонять» уже на эмоциональном пике.
Это софт реально берёт эстафету, или же фейковая пауза: AI-железу просто дали отдохнуть? Как вы думаете.
#bStocks #美股 #软件
На рынке США это был не просто односторонний спад — это перестановка портфелей. Полупроводники и AI-железо были «прижаты» ростом доходностей гособлигаций США, поэтому деньги не ушли — они развернулись и покупают то, что падало долго: софт и стриминг.
Реальные данные on-chain:
$INTUon +3.9% (объём около 1.36 млрд U)
$ADBEon +3.7% (около 1.25 млрд U)
$SPOTon +4.4% (около 1.26 млрд U)
В США ещё мощнее: Monday.com +7%, HubSpot +6%, Intuit +5% — Netflix, Salesforce и Adobe тоже оказались в фокусе фондов.
Моё мнение: это не то, что у софтверных компаний вдруг улучшились базовые показатели — это ребаланс между «дорогим AI-железом» и «дешёвым софтом». Самый сильный рост как раз у тех SaaS и стримингов, которые раньше сильнее всех резали: типичный сверхпроданный отскок с ротацией, а не запуск новой логики. Не принимайте отскок за разворот.
Риски нужно держать в голове: токенизированные акции не равны прямому владению бумагами. У этих on-chain токенов держателей мало, ликвидность тонкая — из-за этого цена может расходиться с ценой в американскую сессию. Как только доходности по гособлигациям снова изменятся, ротация может «остановиться» в один момент. За сверхпроданный отскок легче всего «догонять» уже на эмоциональном пике.
Это софт реально берёт эстафету, или же фейковая пауза: AI-железу просто дали отдохнуть? Как вы думаете.
#bStocks #美股 #软件