Раньше я думал, что фиксированная ставка в DeFi в основном заключается в том, чтобы «зафиксировать» правильный курс. Потом я присмотрелся к тому, как TermMax структурирует позицию — и почему эта структура важна.
GT, FT и XT разделяют позицию на отдельные компоненты, а диапазонные ордера позволяют заемщикам и кредиторам задавать разные кривые ценообразования вместо того, чтобы просто принимать одну рыночную ставку. FT также можно торговать до даты погашения, что дает позиции больше гибкости при выходе.
Это заставило меня взглянуть на вопрос иначе: фиксированная DeFi — это не только ставка, которую вы фиксируете. Время до погашения становится частью того, как позиция ведет себя и по какой цене она оценивается.
Для меня ключевой проверкой становится то, что происходит, когда кривые ценообразования резко расходятся и ликвидность начинает перемещаться между ними.
@TermMax #TermMax $BTW $DOS
GT, FT и XT разделяют позицию на отдельные компоненты, а диапазонные ордера позволяют заемщикам и кредиторам задавать разные кривые ценообразования вместо того, чтобы просто принимать одну рыночную ставку. FT также можно торговать до даты погашения, что дает позиции больше гибкости при выходе.
Это заставило меня взглянуть на вопрос иначе: фиксированная DeFi — это не только ставка, которую вы фиксируете. Время до погашения становится частью того, как позиция ведет себя и по какой цене она оценивается.
Для меня ключевой проверкой становится то, что происходит, когда кривые ценообразования резко расходятся и ликвидность начинает перемещаться между ними.
@TermMax #TermMax $BTW $DOS
