Superplanet (Nasdaq: SLE) открыла торги в горячем режиме во вторник, 18 августа, после того как Metaplanet раскрыла свой план по приобретению примерно 95,7% доли в бизнесе Super League Enterprise (Nasdaq: SLE) в обмен на 2 100 Bitcoin и 2,5 миллиона долларов наличными.
Сделка завершилась тем, что котирующаяся на Nasdaq игровая компания прошла ребрендинг в компанию-казначейство США по Bitcoin при поддержке третьих по величине корпоративных держателей этого актива. После завершения операции Superplanet откажется от тикера Super league era SLE в пользу нового ярлыка SUPA.
Metaplanet и Super Planet приложили максимум усилий, чтобы подчеркнуть, что они входят в частное размещение новых ценных бумаг в существующую компанию — это отличается от обратного поглощения или сделки со SPAC.
Как Metaplanet вошла в США
Соглашение с Super League (Nasdaq: SLE) дало Metaplanet путь в Соединенные Штаты. Таким образом, возглавляемая Саймоном Геровичем компания получает вторую котируемую площадку в другой валюте и под надзором другого регулятора.
Чтобы сделка состоялась, японская компания внесла 2 100 BTC (4,9% от своей стопки в 43 000 BTC), оцененных примерно в 132,1 млн долларов, и еще 2,5 млн долларов наличными в обмен на 44 859 400 вновь выпущенных акций Super League, цена которых составила 3,00 доллара за акцию. Metaplanet также получила привилегированные акции и варранты.
В сумме Metaplanet обязалась направить около 134,6 млн долларов, чтобы провести сделку. Оценки рассчитывались на основе закрывающей цены биткоина на Coinbase на 16:00 по нью-йоркскому времени 14 августа.
До сделки Super League, базировавшаяся в Санта-Монике, была рекламной и игровой медиа-компанией, и ожидается, что эта часть бизнеса продолжит работу как отдельный сегмент.
Приз — американский рынок
Генеральный директор Metaplanet Саймон Герович был настроен оптимистично относительно того, что размещение/выход произойдет в Соединенных Штатах, сказав в объявлении: «Superplanet — это то, как мы строим в Америке, на самом глубоком рынке капитала в мире».
Герович подтвердил, что две компании будут вести «одну консолидированную позицию по биткоину, наращивая капитал через две котируемые платформы — в Японии и в США».
Некоторые уже раскрытые подробности о том, как группа будет обращаться со своей финансовой отчетностью, таковы:
Биткоины, внесенные группой, остаются внутри и включаются в финансовую отчетность Metaplanet.
Когда Superplanet привлекает деньги без выпуска новых обыкновенных акций — через инструменты вроде бессрочных привилегированных акций — ожидается, что биткоин, приходящийся на каждую обыкновенную акцию, вырастет, и вместе с этим вырастет и биткоин, относимый на каждую акцию Metaplanet.
Эта сделка готовилась как минимум с апреля: Герович намекал, что небольшая внутренняя команда «занималась чем-то, о чем мы не могли говорить».
Metaplanet получает права в совете директоров Super League
Metaplanet получит права голоса и назовет большинство совета директоров Superplanet благодаря 100 акциям конвертируемых бессрочных привилегированных акций, которые она получила от Super League.
Японская компания также получает десятилетние варранты на такое количество обыкновенных акций, которое может достигать 381 млн, в четырех траншах. Отдельный инвестор, Evo Fund, получает варранты на акции до 10 млн.
Metaplanet может подписаться на до 2,1 млн акций младших привилегированных акций ликвидности по 100,00 доллара за штуку в течение 24 месяцев после закрытия. Это 210 млн долларов рычага, если они понадобятся.
В качестве противовеса каждая акция, которую Metaplanet получает на момент закрытия, и любая, которую она позднее приобретает через варранты или конвертации, блокируется на пять лет. Этот локаут преподносится как доказательство долгосрочной приверженности Metaplanet.
Трейдеры отправили SLE с $3 до $7
Рынок воспринял это как катализатор. До того как сделка была объявлена, SLE выглядела сломленной: в предрыночной торговле во вторник падение составило 10,6% до $2,70, а котировки были близки к минимуму за 52 недели — $2,12; это подытожило год, в котором акции потеряли более 92%.
Затем последовало объявление. Акции SLE подпрыгнули примерно на 120% в течение дня и в первой половине часа выросли примерно с $3,30 до чуть выше $7,00, после чего стали снижаться к середине $6. Google Finance зафиксировал внутрисессионный максимум $7,37 при предыдущем закрытии $3,02.
Если вы это читаете, значит вы уже впереди. Оставайтесь там вместе с нашей рассылкой.