#闪迪股价涨近14% ：AI по-настоящему не хватает не только вычислительных мощностей
Рост акций SanDisk на этот раз: на поверхности — почти +14%, но я думаю, что рынок заново оценивает именно бизнес «хранения» в эпоху AI.
Раньше, когда все обсуждали AI, первая ассоциация была GPU, вычислительные мощности и дата-центры, а хранение казалось незаметным второстепенным персонажем.
Но сейчас логика меняется.
Модели становятся всё больше, обучающих данных — всё больше, а задачи инференса — всё тяжелее: AI-дата-центрам, помимо безумной укладки вычислительных мощностей, приходится постоянно наращивать и хранилища.
Долгосрочный прогноз, который SanDisk озвучила недавно, тоже довольно агрессивный: ожидается, что в 2028—2030 финансовых годах выручка будет расти в среднем и в высоких двузначных процентах ежегодно, и при этом напрямую указано, что потребности в AI-инфраструктуре рассматриваются как важный драйвер.
Вот почему рынок начал по-новому смотреть на NAND и корпоративные системы хранения.
Ещё интереснее то, что у SanDisk уже наблюдается очень заметный рост направления дата-центров: это показывает, что потребность в хранении, которую приносит AI, — не просто «в PPT», а реально превращается в заказы и выручку.
Конечно, столь резкий рост акций в краткосрочной перспективе наверняка связан с рыночной борьбой капитала, и нельзя просто увидеть +14% и сразу «войти на эмоциях».
Я, скорее, больше обращаю внимание на одно изменение:
AI-цепочка поставок постепенно расширяется с «продажи GPU» до «вычислений + данных + хранения + электроэнергии + сети».
По-настоящему большой тренд редко бывает выгоден одной-единственной компании.
Когда AI-инфраструктура будет продолжать расширяться, ранее незаметные «продавцы лопаты» компании могут снова оказаться в фокусе.
Возможно, рост SanDisk — лишь сигнал рынку, что инфраструктура хранения получила новую оценку.
AI отвечает за вычисления, данные — за «кормление», а хранение — за то, чтобы всё это оставалось зафиксированным.
Если не будет хотя бы одной из этих трёх вещей, система не заработает.
Рост акций SanDisk на этот раз: на поверхности — почти +14%, но я думаю, что рынок заново оценивает именно бизнес «хранения» в эпоху AI.
Раньше, когда все обсуждали AI, первая ассоциация была GPU, вычислительные мощности и дата-центры, а хранение казалось незаметным второстепенным персонажем.
Но сейчас логика меняется.
Модели становятся всё больше, обучающих данных — всё больше, а задачи инференса — всё тяжелее: AI-дата-центрам, помимо безумной укладки вычислительных мощностей, приходится постоянно наращивать и хранилища.
Долгосрочный прогноз, который SanDisk озвучила недавно, тоже довольно агрессивный: ожидается, что в 2028—2030 финансовых годах выручка будет расти в среднем и в высоких двузначных процентах ежегодно, и при этом напрямую указано, что потребности в AI-инфраструктуре рассматриваются как важный драйвер.
Вот почему рынок начал по-новому смотреть на NAND и корпоративные системы хранения.
Ещё интереснее то, что у SanDisk уже наблюдается очень заметный рост направления дата-центров: это показывает, что потребность в хранении, которую приносит AI, — не просто «в PPT», а реально превращается в заказы и выручку.
Конечно, столь резкий рост акций в краткосрочной перспективе наверняка связан с рыночной борьбой капитала, и нельзя просто увидеть +14% и сразу «войти на эмоциях».
Я, скорее, больше обращаю внимание на одно изменение:
AI-цепочка поставок постепенно расширяется с «продажи GPU» до «вычислений + данных + хранения + электроэнергии + сети».
По-настоящему большой тренд редко бывает выгоден одной-единственной компании.
Когда AI-инфраструктура будет продолжать расширяться, ранее незаметные «продавцы лопаты» компании могут снова оказаться в фокусе.
Возможно, рост SanDisk — лишь сигнал рынку, что инфраструктура хранения получила новую оценку.
AI отвечает за вычисления, данные — за «кормление», а хранение — за то, чтобы всё это оставалось зафиксированным.
Если не будет хотя бы одной из этих трёх вещей, система не заработает.