4395 долларов США за золото — осмелитесь докупить?
Сначала смотрим на поверхность: высокие уровни откатили, розничные инвесторы в панике
Сегодня утром цена подскочила примерно до 4436, а затем доходности по американским гособлигациям резко ударили — отбросили к 4395. Доходность 10-летних UST взлетела до 4,7%, 30-летних — достигла нового максимума за 2019 год, 5,3%. Небездоходные активы вроде золота просто «прижали к земле»
С 8-месячного минимума 4310 цена отскочила и сейчас месячный график в плюсе более чем на 10%, а годовой — более чем на 30%. По дневным котировкам цена все еще выше 100-дневной средней (4385), а пересечение 21/50-дневных средних (золотой крест) сохраняет силу
Первая вещь: доходности выросли, но золото не рухнуло
Доходности обновляют максимум за год — по идее золото должно было бы сильно упасть. Но что на практике? Падение с 4436 до 4386 составило лишь около 50 долларов, а затем цена удержалась
Центробанки покупают — данные о чистых покупках центробанков развивающихся стран во 2-м квартале (в частности Китай и др.) очень сильные, они просто не обращают внимания на краткосрочные колебания
Вторая вещь: геополитические риски на Ближнем Востоке — обоюдоострый меч для золота
Иранская мирная повестка застопорилась, жесткие заявления со стороны Ирана и США, а также усиление военной позиции. Нефть выросла — усилились инфляционные ожидания; доходности снова подтолкнули вверх, и золото в краткосрочной перспективе оказалось под давлением
На войне золото растет, но война также толкает вверх нефть: нефть растет — инфляция растет — инфляция поднимает ставки — а ставки давят на золото. Краткосрочный рынок выбирает сначала разыгрывать логику ставок, но геориски сами по себе не исчезают — они лишь временно «придавлены» под стол
Третья вещь: технический сигнал, который обязательно нужно учитывать
Что такое зона 4385–4370? Это уровень сразу с тройной поддержкой: 100-дневная средняя + недавний минимум + зона спроса
Структура по дневным: после отскока от 4310 несколько раз безуспешно тестировали 4450 — сформировался диапазон на высоких уровнях
Завтра протокол заседания FOMC — ключевой момент. Если протокол будет «голубиным», 4450 могут пробить напрямую и тогда смотреть на 4500–4520. Если будет «ястребиным», то откат к 4315–4365 — более хороший момент для покупки
Стратегия действий
Короткие сделки:
Работа в диапазоне: 4385–4370 — небольшим объемом в лонг, стоп — ниже 4360, цель — 4420–4450. На 4440–4450 частично сокращаться или слегка уходить в шорт; стоп — выше 4470, цель — 4400–4380
Трейдеры на пробой:
Если цена уверенно закрепится выше 4450 и будет объем — гнаться в лонг, цель 4500–4520. При пробое ниже 4365 переходить в шорт, цели 4315–4280
Игроки на среднесрок:
Коррекцию до 4310–4360 — набирать лонг частями, стоп — 4280; первая цель — 4500, вторая — 4600+
Долгосрочные «верующие»:
Покупки в диапазоне 4000–4400 по месячному усреднению. К концу 2026 года смотреть на 4600–5000 — ставка на перезапуск цикла снижения ставок и глобальную дедолларизацию. Золото в истории человечества на протяжении 5000 лет — это твердое средство обмена; не позволяйте испугаться волатильности в несколько пунктов
Сначала смотрим на поверхность: высокие уровни откатили, розничные инвесторы в панике
Сегодня утром цена подскочила примерно до 4436, а затем доходности по американским гособлигациям резко ударили — отбросили к 4395. Доходность 10-летних UST взлетела до 4,7%, 30-летних — достигла нового максимума за 2019 год, 5,3%. Небездоходные активы вроде золота просто «прижали к земле»
С 8-месячного минимума 4310 цена отскочила и сейчас месячный график в плюсе более чем на 10%, а годовой — более чем на 30%. По дневным котировкам цена все еще выше 100-дневной средней (4385), а пересечение 21/50-дневных средних (золотой крест) сохраняет силу
Первая вещь: доходности выросли, но золото не рухнуло
Доходности обновляют максимум за год — по идее золото должно было бы сильно упасть. Но что на практике? Падение с 4436 до 4386 составило лишь около 50 долларов, а затем цена удержалась
Центробанки покупают — данные о чистых покупках центробанков развивающихся стран во 2-м квартале (в частности Китай и др.) очень сильные, они просто не обращают внимания на краткосрочные колебания
Вторая вещь: геополитические риски на Ближнем Востоке — обоюдоострый меч для золота
Иранская мирная повестка застопорилась, жесткие заявления со стороны Ирана и США, а также усиление военной позиции. Нефть выросла — усилились инфляционные ожидания; доходности снова подтолкнули вверх, и золото в краткосрочной перспективе оказалось под давлением
На войне золото растет, но война также толкает вверх нефть: нефть растет — инфляция растет — инфляция поднимает ставки — а ставки давят на золото. Краткосрочный рынок выбирает сначала разыгрывать логику ставок, но геориски сами по себе не исчезают — они лишь временно «придавлены» под стол
Третья вещь: технический сигнал, который обязательно нужно учитывать
Что такое зона 4385–4370? Это уровень сразу с тройной поддержкой: 100-дневная средняя + недавний минимум + зона спроса
Структура по дневным: после отскока от 4310 несколько раз безуспешно тестировали 4450 — сформировался диапазон на высоких уровнях
Завтра протокол заседания FOMC — ключевой момент. Если протокол будет «голубиным», 4450 могут пробить напрямую и тогда смотреть на 4500–4520. Если будет «ястребиным», то откат к 4315–4365 — более хороший момент для покупки
Стратегия действий
Короткие сделки:
Работа в диапазоне: 4385–4370 — небольшим объемом в лонг, стоп — ниже 4360, цель — 4420–4450. На 4440–4450 частично сокращаться или слегка уходить в шорт; стоп — выше 4470, цель — 4400–4380
Трейдеры на пробой:
Если цена уверенно закрепится выше 4450 и будет объем — гнаться в лонг, цель 4500–4520. При пробое ниже 4365 переходить в шорт, цели 4315–4280
Игроки на среднесрок:
Коррекцию до 4310–4360 — набирать лонг частями, стоп — 4280; первая цель — 4500, вторая — 4600+
Долгосрочные «верующие»:
Покупки в диапазоне 4000–4400 по месячному усреднению. К концу 2026 года смотреть на 4600–5000 — ставка на перезапуск цикла снижения ставок и глобальную дедолларизацию. Золото в истории человечества на протяжении 5000 лет — это твердое средство обмена; не позволяйте испугаться волатильности в несколько пунктов