#termmax @TermMax Провёл весь день, копаясь в документации TermMax, оставался всего недельный запас времени на часах… классика. Меня остановило не многообещающее заголовок-вроде фиксированной доходности, а реальные механизмы исполнения, спрятанные внутри их V2 Range Orders.
Вместо статичных ставок ликвидность движется по непрерывным ценовым кривым, где спреды автоматически обновляются по мере того, как происходят исполнения. Виртуальные резервы позволяют держать ценовые точки в чистоте, а ликвидации устанавливают жёсткий льготный период на 2 часа перед тем, как начинается доставка физического обеспечения.
Взял свой чай и задержал взгляд на дате 25 августа чуть дольше, чем планировал. На бумаге механика выглядит надёжно, но настоящее испытание начинается, когда $TMX выйдет в прод, и одновременно откроются награды Booster.
Есть небольшая разница между тем, чтобы прочитать аккуратные правила ликвидации V2, и тем, чтобы увидеть, как реальный капитал проверяет лимит 50% на частичное исполнение в условиях реальной рыночной волатильности.
Заставляет задуматься… сохранят ли эти непрерывные кривые глубокую ликвидность, когда поток ордеров резко усилится, или двойное окно ликвидации создаст неожиданную трение для заёмщиков? Всё ещё перевариваю это.
Вместо статичных ставок ликвидность движется по непрерывным ценовым кривым, где спреды автоматически обновляются по мере того, как происходят исполнения. Виртуальные резервы позволяют держать ценовые точки в чистоте, а ликвидации устанавливают жёсткий льготный период на 2 часа перед тем, как начинается доставка физического обеспечения.
Взял свой чай и задержал взгляд на дате 25 августа чуть дольше, чем планировал. На бумаге механика выглядит надёжно, но настоящее испытание начинается, когда $TMX выйдет в прод, и одновременно откроются награды Booster.
Есть небольшая разница между тем, чтобы прочитать аккуратные правила ликвидации V2, и тем, чтобы увидеть, как реальный капитал проверяет лимит 50% на частичное исполнение в условиях реальной рыночной волатильности.
Заставляет задуматься… сохранят ли эти непрерывные кривые глубокую ликвидность, когда поток ордеров резко усилится, или двойное окно ликвидации создаст неожиданную трение для заёмщиков? Всё ещё перевариваю это.