Глобальные фонды акций: чистый приток за неделю составил 18,62 млрд долларов, а ключевыми драйверами стали сильный сезон отчетности + одновременное снижение цен на нефть, которые вместе восстановили склонность к риску. По данным MSCI Global, совокупная прибыль компаний, уже опубликовавших результаты, в годовом выражении выросла на 40,9%; около 75% компаний превзошли ожидания. Облачное подразделение Amazon продемонстрировало самый сильный рост за более чем четыре года; столь же убедительные результаты показали Caterpillar и Palantir. На этом фоне падение цен на нефть смягчило опасения по поводу инфляции — и средства стали уходить из долговых инструментов в акционерные.
Европейские фонды за неделю привлекли 12,52 млрд долларов; азиатские фонды получили 8,15 млрд долларов чистого притока; а фонды акций развивающихся рынков нарастили приток до более чем пятимесячного максимума.
📈 США: «AI-тезис» не сломан. Объем капзатрат в облаке — 1,5 трлн долларов — выступает поддержкой. Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Meta (META) выглядят устойчиво в средне- и долгосрочной перспективе 📈; при этом полупроводники в краткосрочном плане корректируются сезонно. Morgan Stanley отмечает, что капитал сейчас переключается между «облачными» гигантами: в ближайшей перспективе картина скорее ⚖️ с уклоном в боковую волатильность.
📈 Южная Корея: Goldman повысил целевую отметку по KOSPI до 12 000 пунктов. На фоне суперциклом HBM выгодно выглядят Samsung Electronics и SK Hynix: прогноз по темпам роста EPS в 2026 году взлетает до 320%, оценка — около 8x forward P/E, в средне- и долгосрочной перспективе 📈. Однако в краткосрочном периоде рост за первые два месяца оказался двукратным, а рынок переполнен заемным капиталом; по технике есть риск фиксации прибыли — поэтому в ближайшее время 📉 риск отката игнорировать нельзя.
Чистый приток капитала — запаздывающий индикатор: после того как результаты фактически подтверждаются отчетностью, часто усиливается волатильность. При погоне за ростом нужно выбирать время. #全球股票基金净流入186.2亿美元
$KORU
$SKHYNIX
$NVDA
Европейские фонды за неделю привлекли 12,52 млрд долларов; азиатские фонды получили 8,15 млрд долларов чистого притока; а фонды акций развивающихся рынков нарастили приток до более чем пятимесячного максимума.
📈 США: «AI-тезис» не сломан. Объем капзатрат в облаке — 1,5 трлн долларов — выступает поддержкой. Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Meta (META) выглядят устойчиво в средне- и долгосрочной перспективе 📈; при этом полупроводники в краткосрочном плане корректируются сезонно. Morgan Stanley отмечает, что капитал сейчас переключается между «облачными» гигантами: в ближайшей перспективе картина скорее ⚖️ с уклоном в боковую волатильность.
📈 Южная Корея: Goldman повысил целевую отметку по KOSPI до 12 000 пунктов. На фоне суперциклом HBM выгодно выглядят Samsung Electronics и SK Hynix: прогноз по темпам роста EPS в 2026 году взлетает до 320%, оценка — около 8x forward P/E, в средне- и долгосрочной перспективе 📈. Однако в краткосрочном периоде рост за первые два месяца оказался двукратным, а рынок переполнен заемным капиталом; по технике есть риск фиксации прибыли — поэтому в ближайшее время 📉 риск отката игнорировать нельзя.
Чистый приток капитала — запаздывающий индикатор: после того как результаты фактически подтверждаются отчетностью, часто усиливается волатильность. При погоне за ростом нужно выбирать время. #全球股票基金净流入186.2亿美元
$KORU
$SKHYNIX
$NVDA