#termmax @TermMax Деталь, которая заставила меня остановиться, заключается в том, что TermMax не рассматривает «проценты» как просто число, прикреплённое к займу.
В @TermMax заёмщик блокирует обеспечение в Gearing Token (GT) и выпускает Fixed-Rate Tokens (FTs) в объёме долга, который он будет выплачивать при наступлении срока. Токен FT разбивается на компоненты основного долга и процентов; компонент процентов обменивается на XT, тогда как компонент основного долга и XT используются для получения заимствованного актива.
Это изменило моё понимание той проблемы, которую решает $TMX. Полезная часть #TermMax — это не просто «фиксированные ставки». Она превращает будущую обязанность по погашению в токенизированную позицию с заданным сроком. FTs также могут торговаться до наступления срока, поэтому само требование с фиксированным сроком может иметь рыночную цену, а не оставаться лишь строкой в дашборде кредитования.
Для меня изменилось то, что я стал разделять определённость ставки и гибкость долга. Фиксированное обязательство всё равно может стать обращаемым активом.
Следующее, за чем я бы наблюдал, — фактическая вторичная активность по FTs до наступления срока: используют ли заёмщики и кредиторы действительно этот рынок, чтобы корректировать свои позиции, а не просто держат их до погашения.
В @TermMax заёмщик блокирует обеспечение в Gearing Token (GT) и выпускает Fixed-Rate Tokens (FTs) в объёме долга, который он будет выплачивать при наступлении срока. Токен FT разбивается на компоненты основного долга и процентов; компонент процентов обменивается на XT, тогда как компонент основного долга и XT используются для получения заимствованного актива.
Это изменило моё понимание той проблемы, которую решает $TMX. Полезная часть #TermMax — это не просто «фиксированные ставки». Она превращает будущую обязанность по погашению в токенизированную позицию с заданным сроком. FTs также могут торговаться до наступления срока, поэтому само требование с фиксированным сроком может иметь рыночную цену, а не оставаться лишь строкой в дашборде кредитования.
Для меня изменилось то, что я стал разделять определённость ставки и гибкость долга. Фиксированное обязательство всё равно может стать обращаемым активом.
Следующее, за чем я бы наблюдал, — фактическая вторичная активность по FTs до наступления срока: используют ли заёмщики и кредиторы действительно этот рынок, чтобы корректировать свои позиции, а не просто держат их до погашения.