Спрос на ИИ разогрелся, общие производственные мощности MLCC на исходе, и в ближайшее время ожидается рост цен.
Логическая цепочка:
Спрос на MLCC для ИИ-серверов резко растёт, из-за чего потребительские/универсальные мощности вынужденно сокращаются. В качестве ориентира — динамика DRAM тех лет: ожидается, что с конца 2026 года до начала 2027 года в потребительских MLCC возникнет заметный дефицит.
Сигналы рынка:
Июль: эффект вытеснения мощностей ИИ выходит за пределы и проявляется на потребительском рынке.
Август: результаты опроса каналов показывают отсутствие ходовых универсальных моделей 22µF/47µF; производители прекращают приём заказов.
Анализ возможностей:
Прямые бенефициары: Samsung Electro-Mechanics, $SAMSUNGEM
Сейчас это вторая половина 2026 года — формируется дефицит предложения.