Акции SpaceX (SPCX) поднялись примерно до 140 долларов — двойной резонанс сценариев «плохие новости исчерпаны + переоценка ИИ». После масштабного разблокирования 6 августа опасения, что внутренние акционеры начнут массово продавать, не оправдались: доля шортов резко снизилась с 34% до 11%, что запустило шорт-сквиз 📈; параллельно Маск на общем собрании заявил: «AI-выручка в сентябре превысит сумму всех остальных направлений», а также наслоилось на релиз Grok 4.6 и то, что Starlink во 2 квартале показала выручку 4,29 млрд долларов и достигла 12 млн пользователей — рынок начал переоценивать SPCX из «ракетной компании» в «платформу космических ИИ-вычислений».

Сразу пошли в рост и акции вокруг темы Маска: Tesla (TSLA) усилилась благодаря планам совместно строить завод по чипам Terafab в Техасе и ожиданиям ИИ-вычислительных мощностей для робота Optimus; Nvidia (NVDA) как ключевой поставщик ИИ-чипов тоже получила косвенную выгоду от того, что SpaceX в одном квартале вложила в ИИ-капвложения до 15,8 млрд долларов 📈.

В краткосрочной перспективе 📈: провал давления от разблокировки + шорт-сквиз + ИИ-нарратив дают акциям импульс к дальнейшему росту, но «дамоклов меч» всё ещё висит — 20 августа ожидается вторая волна разблокировок. В средне- и долгосрочной перспективе: текущий P/S около 56x — оценка уже во многом «проплачена» за коммерциализацию Starship и ожидания монетизации ИИ. Если ARPU в Starlink будет снижаться или подтверждение выручки от ИИ окажется ниже ожиданий, риск возврата к дисконту для тяжёлых активов становится существенным 📉. Покупать на хаях нужно осторожно — надёжнее дождаться прояснения после разгрузки по разблокировкам и подтверждения в отчёте за 3 квартал. #SpaceX股价涨至140美元
$SPCX
$TSLA
$NVDA