$PORTAL Цены на аренду Nvidia H100 резко выросли примерно на 40% с октября 2025 до марта 2026 ($1.70 → $2.35/ч), развернув падение 2025 года на 60%. Ключевые факторы: $AIO
· Взрыв спроса на инференс и мультиагентный ИИ: в режиме on-demand мощности распроданы у всех провайдеров.
· Дефицит предложения: даже 8-узловые (64 GPU) кластеры трудно достать; ожидание составляет 12–18 месяцев.
· Задержки поставок Blackwell (B200/GB200) сместились в середину 2026 года, при этом большая часть мощностей уже зарезервирована.
· Некоторые операторы заключили 4-летние контракты на H100 до 2028 года — ранее о таком не было и речи 18 месяцев назад.
Влияние на рынок: провайдеры с долгосрочными сделками с Nvidia по поставкам получают прибыль за счет разницы между оптом и розницей. Гиперскейлеры могут выдерживать давление на маржу, но более небольшие неоклауды получают преимущество за счет наличия любой доступной мощности. К середине 2026 цены показали раннюю стабилизацию, но остаются существенно выше уровней октября 2025.
· Взрыв спроса на инференс и мультиагентный ИИ: в режиме on-demand мощности распроданы у всех провайдеров.
· Дефицит предложения: даже 8-узловые (64 GPU) кластеры трудно достать; ожидание составляет 12–18 месяцев.
· Задержки поставок Blackwell (B200/GB200) сместились в середину 2026 года, при этом большая часть мощностей уже зарезервирована.
· Некоторые операторы заключили 4-летние контракты на H100 до 2028 года — ранее о таком не было и речи 18 месяцев назад.
Влияние на рынок: провайдеры с долгосрочными сделками с Nvidia по поставкам получают прибыль за счет разницы между оптом и розницей. Гиперскейлеры могут выдерживать давление на маржу, но более небольшие неоклауды получают преимущество за счет наличия любой доступной мощности. К середине 2026 цены показали раннюю стабилизацию, но остаются существенно выше уровней октября 2025.