Золото за 4385 долларов — вы за ним готовы?
Сначала взглянем на поверхность: контратака уже началась, но препятствий хватает.
В начале августа цена резко отскочила от 4050–4100, максимум достигал 4450 — за неделю рост почти на 10%. Перпетуальные контракты сейчас около 4385, спот закрылся в районе 4375–4376. Но на уровне 4400 уже три раза «врезались в стену». RSI нейтрален, но смещён в сторону быков; MACD-импульс вернулся в плюс, однако сильного расхождения нет. Направление нужно выбрать: либо резкий рост, либо резкое падение.
Первая вещь: ожидания повышения ставки ФРС рухнули — главный враг золота капитулировал.
Июльские данные по занятости (nonfarm) оказались хуже ожиданий: прогноз — рост на 83 тыс., фактически — снижение на 23 тыс. CPI умеренный, PPI идёт на спад.
Серия данных об «охлаждении экономики» ударила по рынку, и вероятность повышения ставки ФРС в сентябре за неделю упала с 55% до 33%. Вероятность сохранения ставки без изменений взлетела до 65% и выше.
Раньше главное давление на золото шло из-за ожиданий высоких ставок. Теперь эти ожидания сломались — значит, цена золота неизбежно отскочит вверх.
Вторая вещь: центробанки покупают, институционалы накапливают, розница боится.
Во втором квартале мировые центробанки чисто купили 289 тонн золота — сезонный рекорд по максимальной отметке. Спрос на диверсификацию у развивающихся рынков не останавливался.
ЦБ Китая наращивает золотовалютные резервы уже 19-й месяц подряд. UBS говорит, что золото по-прежнему является «самым привлекательным инструментом стратегической диверсификации».
Третья вещь: 4400 трижды не взяли — это «третья попытка к одолжению» или «третий удар на выбытие»?
13 августа после всплеска до 4450 прибыль зафиксировали, и цена откатилась к 4310. Затем отскок к зоне около 4380.
Уровень 4400 уже встречал сопротивление три раза.
Первый раз: откат от максимума 4450.
Второй раз: отскок к 4400 и там снова «продавили».
Третий раз: сейчас — 4385–4400 снова и снова перетягивают канат.
Четвёртый раз: напрямую пробьют 4400 и пойдут к 4500 — или снова собьют обратно к 4200?
Ключевые уровни
Верхнее сопротивление: 4400 (психологический рубеж) → 4440–4450 (март/августовский максимум, август) → 4500
Нижняя поддержка: 4350–4360 → 4310–4320 (минимум 14 августа) → 4200–4250
Стратегии действий
Для тех, кто торгует на коротких дистанциях:
От отката 4350–4365 — покупать с небольшой позицией, стоп-лосс 4300, цель 4400–4430. Пробой 4400 на увеличенных объёмах — догонять в лонг, стоп-лосс 4360, цель 4450–4500.
Для тех, кто держит волны (среднесрочно):
Ждать отката к 4310–4320 либо пробоя 4400 на объёмах для подтверждения, затем входить. Цель — 4500+.
Долгосрочные «верующие»:
От отката 4250–4300 набирать позицию частями. Покупки центробанков + цикл снижения ставок ФРС (пусть даже это просто пауза повышения) + геополитическая неопределённость — средне- и долгосрочная логика не изменилась.
Сначала взглянем на поверхность: контратака уже началась, но препятствий хватает.
В начале августа цена резко отскочила от 4050–4100, максимум достигал 4450 — за неделю рост почти на 10%. Перпетуальные контракты сейчас около 4385, спот закрылся в районе 4375–4376. Но на уровне 4400 уже три раза «врезались в стену». RSI нейтрален, но смещён в сторону быков; MACD-импульс вернулся в плюс, однако сильного расхождения нет. Направление нужно выбрать: либо резкий рост, либо резкое падение.
Первая вещь: ожидания повышения ставки ФРС рухнули — главный враг золота капитулировал.
Июльские данные по занятости (nonfarm) оказались хуже ожиданий: прогноз — рост на 83 тыс., фактически — снижение на 23 тыс. CPI умеренный, PPI идёт на спад.
Серия данных об «охлаждении экономики» ударила по рынку, и вероятность повышения ставки ФРС в сентябре за неделю упала с 55% до 33%. Вероятность сохранения ставки без изменений взлетела до 65% и выше.
Раньше главное давление на золото шло из-за ожиданий высоких ставок. Теперь эти ожидания сломались — значит, цена золота неизбежно отскочит вверх.
Вторая вещь: центробанки покупают, институционалы накапливают, розница боится.
Во втором квартале мировые центробанки чисто купили 289 тонн золота — сезонный рекорд по максимальной отметке. Спрос на диверсификацию у развивающихся рынков не останавливался.
ЦБ Китая наращивает золотовалютные резервы уже 19-й месяц подряд. UBS говорит, что золото по-прежнему является «самым привлекательным инструментом стратегической диверсификации».
Третья вещь: 4400 трижды не взяли — это «третья попытка к одолжению» или «третий удар на выбытие»?
13 августа после всплеска до 4450 прибыль зафиксировали, и цена откатилась к 4310. Затем отскок к зоне около 4380.
Уровень 4400 уже встречал сопротивление три раза.
Первый раз: откат от максимума 4450.
Второй раз: отскок к 4400 и там снова «продавили».
Третий раз: сейчас — 4385–4400 снова и снова перетягивают канат.
Четвёртый раз: напрямую пробьют 4400 и пойдут к 4500 — или снова собьют обратно к 4200?
Ключевые уровни
Верхнее сопротивление: 4400 (психологический рубеж) → 4440–4450 (март/августовский максимум, август) → 4500
Нижняя поддержка: 4350–4360 → 4310–4320 (минимум 14 августа) → 4200–4250
Стратегии действий
Для тех, кто торгует на коротких дистанциях:
От отката 4350–4365 — покупать с небольшой позицией, стоп-лосс 4300, цель 4400–4430. Пробой 4400 на увеличенных объёмах — догонять в лонг, стоп-лосс 4360, цель 4450–4500.
Для тех, кто держит волны (среднесрочно):
Ждать отката к 4310–4320 либо пробоя 4400 на объёмах для подтверждения, затем входить. Цель — 4500+.
Долгосрочные «верующие»:
От отката 4250–4300 набирать позицию частями. Покупки центробанков + цикл снижения ставок ФРС (пусть даже это просто пауза повышения) + геополитическая неопределённость — средне- и долгосрочная логика не изменилась.